Die Aktionäre von Hess (NYSE:HES) haben trotz eines Rückgangs von 3,4 % in der vergangenen Woche in den letzten 3 Jahren immer noch 196 % zugelegt

Es mag schlimm erscheinen, aber das Schlimmste, was passieren kann, wenn man eine Aktie (ohne Hebelwirkung) kauft, ist, dass ihr Kurs auf Null sinkt. Wenn Sie jedoch ein Unternehmen auswählen, das wirklich floriert, können Sie mehr als 100 % verdienen. So ist der Aktienkurs der Hess Corporation(NYSE:HES) in den letzten drei Jahren um 184 % gestiegen. Die meisten würden damit zufrieden sein. In der letzten Woche hat der Aktienkurs um 3,4 % nachgegeben.

Da die langfristige Performance gut war, es aber kürzlich einen Rückschlag von 3,4 % gab, sollten wir prüfen, ob die Fundamentaldaten zum Aktienkurs passen.

Siehe unsere letzte Analyse zu Hess

Die Märkte sind zwar ein wirkungsvoller Preisbildungsmechanismus, doch spiegeln die Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat sich Hess von einem Verlust in die Gewinnzone bewegt. Ein solcher Übergang kann ein Wendepunkt sein, der einen starken Kursanstieg rechtfertigt, so wie wir es hier gesehen haben.

Wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir wissen, dass Hess sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber was wird die Zukunft bringen? Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Hess-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Hess in den letzten drei Jahren 196 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Hess-Aktionäre haben in diesem Jahr einen Verlust von 1,9 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 12 % gestiegen ist. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 22 % verdient. Möglicherweise ist der jüngste Ausverkauf eine Chance, so dass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen für einen langfristigen Wachstumstrend zu überprüfen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt auch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Hess entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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