Ertragsprobleme können größere Probleme für OPAL Fuels (NASDAQ:OPAL) Aktionäre signalisieren

Die gedämpfte Marktreaktion deutet darauf hin, dass die jüngsten Gewinne von OPAL Fuels Inc.(NASDAQ:OPAL) keine Überraschungen enthielten. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Anleger neben den schwachen Gewinnzahlen auch einige andere Schwachstellen in den Zahlen beachten sollten.

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Die Auswirkung von ungewöhnlichen Posten auf den Gewinn

Um die Gewinnergebnisse von OPAL Fuels richtig zu verstehen, müssen wir die 2,3 Mio. USD an Aufwendungen berücksichtigen, die auf ungewöhnliche Posten zurückzuführen sind. Es ist nie schön zu sehen, dass ungewöhnliche Posten das Unternehmen Gewinne kosten, aber auf der anderen Seite könnten sich die Dinge eher früher als später verbessern. Als wir die überwiegende Mehrheit der börsennotierten Unternehmen weltweit analysierten, stellten wir fest, dass bedeutende ungewöhnliche Posten oft nicht wiederholt werden. Und das ist kaum eine Überraschung, da diese Posten als ungewöhnlich gelten. OPAL Fuels hat in dem Jahr bis Juni 2025 einen ziemlich großen Schaden durch ungewöhnliche Posten erlitten. Unter sonst gleichen Bedingungen würde dies wahrscheinlich dazu führen, dass der statutarische Gewinn schlechter aussieht als die zugrunde liegende Ertragskraft.

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Eine ungewöhnliche Steuersituation

Da wir bereits auf die ungewöhnlichen Posten hingewiesen haben, müssen wir Ihnen mitteilen, dass OPAL Fuels einen Steuervorteil erhielt, der sich mit 31 Mio. US$ auf das Endergebnis auswirkte. Dies ist natürlich etwas ungewöhnlich, da es für Unternehmen eher üblich ist, Steuern zu zahlen, als Steuervorteile zu erhalten! Der Erhalt eines Steuervorteils ist natürlich an sich eine gute Sache. Der Teufel steckt jedoch im Detail, denn diese Art von Vorteilen wirkt sich nur in dem Jahr aus, in dem sie verbucht werden, und ist oft einmalig. Wenn sich der Steuervorteil nicht jedes Jahr wiederholt, könnte die Rentabilität des Unternehmens unter sonst gleichen Bedingungen spürbar sinken. Wir finden es zwar großartig, einen Steuervorteil zu erhalten, aber er birgt auch ein erhöhtes Risiko, dass der statutarische Gewinn die nachhaltige Ertragskraft des Unternehmens überschätzt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von OPAL Fuels

Im vergangenen Jahr erhielt OPAL Fuels einen Steuervorteil, der den Gewinn auf eine Art und Weise steigerte, die vielleicht nicht viel nachhaltiger ist als die Umwandlung von erstklassigem Ackerland in Gasfelder. Allerdings gab es auch einen ungewöhnlichen Posten, der den Gewinn schmälerte. Aufgrund dieser Faktoren halten wir es für sehr unwahrscheinlich, dass die statutarischen Gewinne von OPAL Fuels das Unternehmen viel schwächer erscheinen lassen, als es ist. Wenn Sie das Unternehmen genauer analysieren möchten, sollten Sie daher unbedingt über die damit verbundenen Risiken informiert sein. Bei unseren Recherchen haben wir 4 Warnzeichen für OPAL Fuels gefunden (eines davon ist besorgniserregend!), die unserer Meinung nach Ihre volle Aufmerksamkeit verdienen.

In diesem Artikel haben wir uns mit einer Reihe von Faktoren befasst, die den Nutzen von Gewinnzahlen als Richtschnur für ein Unternehmen beeinträchtigen können. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Hinweis auf eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder für diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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