Die Aktien von Chesapeake Energy Corporation (NASDAQ:CHK) sind möglicherweise zu früh zu schnell gelaufen

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Chesapeake Energy Corporation(NASDAQ:CHK) von 2,5x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV für die Öl- und Gasindustrie in den Vereinigten Staaten mit etwa 2,2x ähnlich ist. Dies mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Siehe unsere letzte Analyse zu Chesapeake Energy

Wie sieht die jüngste Performance von Chesapeake Energy aus?

Mit Einnahmen, die in letzter Zeit stärker zurückgehen als der Branchendurchschnitt, hat sich Chesapeake Energy sehr träge entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) moderat ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich der Umsatztrend des Unternehmens schließlich den meisten anderen Unternehmen der Branche angleichen wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Einnahmen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Chesapeake Energy ansehen.

Stimmen die Umsatzprognosen mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Chesapeake Energy als angemessen betrachtet werden kann.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr nicht gerade begeistert hat, da es einen enttäuschenden Rückgang von 64 % verzeichnete. Das dämpfte den guten Lauf, den es längerfristig hatte, denn das dreijährige Umsatzwachstum beträgt immer noch beachtliche 8,5 %. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens in letzter Zeit überwiegend respektabel war.

Die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 14 % sinken wird. Bei einem für die Branche prognostizierten Wachstum von 7,2 % ist das ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Chesapeake Energy mit dem seiner Branchenkollegen übereinstimmt. Offensichtlich lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den negativen Wachstumsaussichten besser entspricht.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Chesapeake Energy lernen?

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Es scheint, dass Chesapeake Energy derzeit mit einem höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird als erwartet, und das für ein Unternehmen, dessen Einnahmen voraussichtlich sinken werden. Wenn wir solche düsteren Aussichten sehen, denken wir sofort, dass der Aktienkurs zu fallen droht, was sich negativ auf das KGV auswirkt. Wenn uns die schlechten Umsatzprognosen eines sagen, dann, dass die derzeitigen Kursniveaus unhaltbar sein könnten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben 3 Warnzeichen für Chesapeake Energy entdeckt, die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel die sicherere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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