Wie die Fintech-Akquisitionen von S&P Global den Wert des Unternehmens im Jahr 2025 bestimmen

• Fragen Sie sich, ob S&P Global derzeit ein Schnäppchen ist, überbewertet oder vielleicht sogar übersehen wird? Sie sind nicht allein, und wir werden gleich aufschlüsseln, worauf es Anlegern bei diesem Giganten der Finanzdaten und -analyse wirklich ankommt.
• Im letzten Monat ist die Aktie um 3,4 % gestiegen, obwohl sie im letzten Jahr mit einer Gesamtrendite von -2,1 % immer noch hinterherhinkt. Dies erinnert daran, dass auch Branchenführer ihre Höhen und Tiefen haben.
• Ein Großteil der jüngsten Entwicklung ist darauf zurückzuführen, dass S&P Global weiterhin strategische Akquisitionen abschließt und seine Positionierung in wichtigen Märkten bekräftigt, was sowohl die Vorfreude als auch die Diskussion über die Zukunft des Unternehmens anheizt. Die Nachrichten über die Ausweitung des ESG-Angebots und die Integration der kürzlich erworbenen Fintech-Unternehmen haben der Wachstumsgeschichte des Unternehmens neue Aspekte hinzugefügt und könnten sich kurzfristig auf die Stimmung der Anleger ausgewirkt haben.
• Derzeit erreicht S&P Global bei unseren Core-Value-Checks eine 1 von 6 Punkten, es steckt also eindeutig mehr dahinter. Schauen wir uns die Methoden an, die der Markt verwendet, um zu beurteilen, was S&P Global wirklich wert ist, bevor wir einen noch klügeren Weg zur Bewertung aufzeigen.

S&P Global schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: S&P Global Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen, die über seinen Eigenkapitalkosten liegen. Kurz gesagt, es berücksichtigt nicht nur, wie viel Kapital S&P Global investiert, sondern auch, wie effektiv es dieses Kapital über die erforderliche Mindestrendite hinaus in Wert für die Aktionäre umwandelt.

S&P Global zeichnet sich durch einen Buchwert von 109,21 $ pro Aktie und eine stabile Schätzung des Gewinns pro Aktie (EPS) von 19,45 $ aus, die auf den gewichteten künftigen Eigenkapitalrenditeprognosen von vier Analysten basiert. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite beträgt 17,24 %, während die Eigenkapitalkosten bei 9,40 $ pro Aktie liegen, was zu einer Überrendite von 10,04 $ pro Aktie führt. Der stabile Buchwert wird auf der Grundlage von fünf Analystenschätzungen auf 112,81 $ pro Aktie geschätzt. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass S&P Global weiterhin Renditen erwirtschaftet, die über den Finanzierungskosten liegen - ein wichtiges Merkmal hochwertiger Unternehmen.

Vergleicht man dies jedoch mit dem Marktpreis, so schätzt das Excess-Returns-Modell den inneren Wert je Aktie auf 310,68 $. Damit liegt der aktuelle Aktienkurs rund 59,6 % über diesem fairen Wert. Dies bedeutet, dass die S&P Global-Aktie unter diesem Blickwinkel derzeit deutlich überbewertet erscheint.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass S&P Global um 59,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 881 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für S&P Global kommen.

Ansatz 2: S&P Global Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist häufig die bevorzugte Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie S&P Global, da es direkt widerspiegelt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Es ist hier besonders relevant, da S&P Global stetige, verlässliche Gewinne erzielt, was das KGV zu einem sinnvollen Maßstab für Chancen und Risiken macht.

Was als "normales" oder faires KGV gilt, hängt davon ab, wie der Markt die Wachstumsaussichten und Risiken eines Unternehmens einschätzt. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum oder eine größere wahrgenommene Stabilität rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während wirtschaftliche oder geschäftliche Risiken diesen Wert eher senken. Aus diesem Grund ist es sinnvoll, das KGV von S&P Global mit relevanten Benchmarks zu vergleichen.

Derzeit wird S&P Global mit einem KGV von 35,6x gehandelt. Das liegt deutlich über dem Durchschnitt der Kapitalmarktbranche von 25,4x und dem Durchschnitt der direkten Wettbewerber von 31,3x. Auch wenn diese hohe Bewertung Anlass zum Zögern geben könnte, so sagt sie doch nicht die ganze Wahrheit.

Das "Fair Ratio" von Simply Wall St zielt darauf ab, eine individuellere Benchmark zu setzen, indem es die für S&P Global spezifischen Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branchendynamik, Marktkapitalisierung und Risikoprofil berücksichtigt. Dieser maßgeschneiderte Ansatz geht weiter als die Durchschnittswerte anderer Unternehmen oder der Branche, bei denen die besonderen Stärken oder Schwächen eines Unternehmens übersehen werden können.

Für S&P Global wird das faire Verhältnis mit 18,2x berechnet, was deutlich unter dem aktuellen Marktmultiple liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie selbst unter Berücksichtigung ihrer Wachstums- und Qualitätsvorteile wahrscheinlich höher bewertet ist, als es ihre Fundamentaldaten derzeit rechtfertigen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1403 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr S&P Global Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache und intuitive Methode, um Ihre Sichtweise auf S&P Global, einschließlich Ihrer Annahmen über künftige Umsätze, Gewinne und Margen, mit einer Finanzprognose und letztlich mit einem fairen Wert für die Aktie zu verbinden.

Dieser Ansatz ermöglicht es Ihnen, über die Zahlen hinauszugehen und die Geschichte von S&P Global, wie z. B. die Wachstumsstrategie, Wettbewerbsstärken oder Risiken, direkt mit einer Investitionsentscheidung zu verbinden. Narrative sind auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, und machen es jedem leicht, seine eigene Investmentstory zu erforschen oder zu erstellen.

Indem Sie Ihren durch die Erzählung ermittelten fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, können Sie entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Kauf oder Verkauf ist. Außerdem wird Ihre Erzählung dynamisch aktualisiert, wenn neue Informationen auftauchen, wie z. B. die neuesten Gewinne oder Nachrichten, so dass Ihre Sichtweise stets aktuell bleibt.

Das Narrativ eines Anlegers könnte beispielsweise eine optimistische Einschätzung der globalen Datennachfrage widerspiegeln und einen fairen Wert weit über dem Marktniveau zuweisen. Der konservative Ausblick eines anderen könnte weit unter dem aktuellen Kurs liegen. Unabhängig von Ihrer Perspektive können Sie mit Narratives auf der Grundlage einer für Sie passenden Geschichte handeln.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von S&P Global noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .