Ist der Kurs der Intercontinental Exchange-Aktie nach der jüngsten Expansion der Energie-Futures richtig?

• Fragen Sie sich, ob Intercontinental Exchange eine versteckte Wertmöglichkeit sein könnte oder ob der Kurs bereits alle guten Nachrichten widerspiegelt? Schauen wir uns die Zahlen an, um herauszufinden, wo die Wahrheit liegt.
• Die Aktie verzeichnete in der letzten Woche einen bescheidenen Anstieg von 1,7 %. Mit einer Rendite von 4,7 % im laufenden Jahr und einem Wachstum von 56,4 % in den letzten fünf Jahren steckt mehr dahinter, als man auf den ersten Blick sieht.
• In den jüngsten Schlagzeilen wurden die Erweiterung der Energie-Futures-Suite von Intercontinental Exchange und neue strategische Partnerschaften hervorgehoben. Beides unterstreicht die Bemühungen des Unternehmens, sein Kerngeschäft inmitten einer sich verändernden Marktdynamik zu stärken, und liefert einen wichtigen Kontext für die sich entwickelnde Sicht des Marktes auf die Risiken und Wachstumsaussichten des Unternehmens.
• Was die Bewertung betrifft, so ist das Unternehmen bei nur 2 von 6 Schlüsselkennzahlen unterbewertet, was ihm in unserer Schnellbewertung eine Note von 2/6 einbringt. Als Nächstes werden wir aufschlüsseln, wie verschiedene Bewertungsmethoden Intercontinental Exchange bewerten, bevor wir den klügeren Weg erkunden, um die Zahlen wirklich zu verstehen.

Intercontinental Exchange erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Intercontinental Exchange Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell konzentriert sich darauf, wie viel Gewinn ein Unternehmen über seinen Eigenkapitalkosten erwirtschaftet, wobei die Rendite auf das investierte Kapital und die Wachstumsprognosen besonders berücksichtigt werden. Dieser Ansatz zielt darauf ab, aufzuzeigen, ob das Unternehmen mit dem in das Unternehmen investierten Kapital kontinuierlich Wert für die Aktionäre schafft.

Für Intercontinental Exchange liefert die Analyse die folgenden Erkenntnisse:

• Buchwert: 50,25 $ pro Aktie
• Stabiles EPS: $7,18 pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 5 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: $4,24 pro Aktie
• Überschussrendite: $2,94 pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 14,60%
• Stabiler Buchwert: 49,19 $ pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 4 Analysten).

Dieses Modell schätzt den inneren Wert von Intercontinental Exchange auf 104,11 $ je Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Aktie um 50,1 % überbewertet ist. Dieser signifikante Abstand deutet darauf hin, dass der aktuelle Marktpreis möglicherweise bereits ein hohes Maß an Optimismus in Bezug auf künftige Renditen widerspiegelt, wodurch die Aktie im Vergleich zu ihrem fundamentalen Wert auf der teuren Seite steht.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Intercontinental Exchange um 50,1% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 927 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Intercontinental Exchange kommen.

Ansatz 2: Intercontinental Exchange Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Instrument zur Bewertung etablierter, profitabler Unternehmen wie Intercontinental Exchange. Es gibt an, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinn zu zahlen, und bietet eine einfache Möglichkeit, zu beurteilen, ob eine Aktie angesichts ihrer Gewinnentwicklung teuer oder angemessen bewertet ist.

Sowohl die Wachstumserwartungen als auch die wahrgenommenen Risiken spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung eines "fairen" KGV. Unternehmen mit einem schnelleren erwarteten Wachstum oder geringeren Risiken weisen in der Regel höhere KGVs auf. Langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen weisen dagegen oft ein niedrigeres Verhältnis auf.

Derzeit wird Intercontinental Exchange mit einem KGV von 28,2x gehandelt. Dies ist höher als der Durchschnitt der Kapitalmarktbranche von 23,5x und liegt auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 33,3x. Obwohl dies auf eine erstklassige Bewertung schließen lässt, berücksichtigen diese Benchmarks nicht die unternehmensspezifische Dynamik.

Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" bietet eine Benchmark, indem es Wachstum, Gewinnspannen, Risiko, Branchenfaktoren und Unternehmensgröße berücksichtigt. Es gibt den PE-Multiplikator an, den die Intercontinental Exchange unter den derzeitigen Bedingungen aufweisen müsste. Für ICE liegt dieses faire Verhältnis bei 16,4x, was bedeutet, dass das aktuelle KGV der Aktie deutlich über dem Niveau liegt, das durch die Fundamentaldaten und den Ausblick gerechtfertigt ist.

Da das aktuelle KGV deutlich über dem fairen Verhältnis liegt, deutet dieser Ansatz darauf hin, dass Intercontinental Exchange mit einem Aufschlag im Vergleich zu dem gehandelt wird, was nach diesen tieferen Qualitätsmaßstäben als fairer Wert angesehen werden würde.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Intercontinental Exchange-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Narrative sind eine einfache, leicht zugängliche Methode, um Ihre eigene Perspektive auf ein Unternehmen darzustellen. Betrachten Sie sie als die "Geschichte" hinter den Zahlen, in der Sie Ihre Erwartungen für die künftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen von Intercontinental Exchange sowie den fairen Wert, den diese Prognosen rechtfertigen, darlegen.

Anstatt sich nur auf feste Bewertungsmodelle zu konzentrieren, verknüpfen Narratives das, was Sie über die Geschäftsfaktoren von Intercontinental Exchange glauben, mit einer Finanzprognose, die dann eine einzigartige Schätzung des fairen Wertes für Sie erstellt. Narratives stehen Millionen von Anlegern über die Simply Wall St Community-Seite zur Verfügung und ermöglichen es Ihnen, Ihren fairen Wert in Echtzeit mit dem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen, was die Entscheidung für einen Kauf oder Verkauf erleichtert.

Eine große Stärke von Narratives ist ihr dynamischer Charakter. Sie werden automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen oder Unternehmensentwicklungen eintreten, so dass Ihre Anlagethese stets aktuell bleibt. So könnte ein Anleger beispielsweise ein starkes Datenwachstum und wiederkehrende Einnahmen als Grundlage für ein optimistisches Kursziel von 227 US-Dollar pro Aktie heranziehen, während ein anderer, der sich Sorgen über den zunehmenden Wettbewerb und regulatorische Risiken macht, einen vorsichtigeren Wert in der Nähe von 170 US-Dollar prognostiziert. Narrative helfen Ihnen, mit Überzeugung zu investieren, indem sie Ihnen genau zeigen, wie Ihre Erwartungen im Vergleich zum Markt und zu den Perspektiven anderer Anleger aussehen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Intercontinental Exchange noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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