Der fünfjährige Gewinnrückgang von Apollo Commercial Real Estate Finance (NYSE:ARI) beschert den Anlegern einen Verlust von 2,9%.

Das Hauptziel der Aktienauswahl ist es, die marktstärksten Aktien zu finden. Aber in jedem Portfolio gibt es gemischte Ergebnisse zwischen einzelnen Aktien. Daher können wir es den langfristigen Aktionären von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (NYSE:ARI ) nicht verübeln, dass sie an ihrer Entscheidung, die Aktie zu halten, zweifeln, denn die Aktie ist in einem halben Jahrzehnt um 45 % gefallen. Hinzu kommt, dass der Aktienkurs in der letzten Woche um 5,7 % gefallen ist. Dies könnte jedoch mit dem schwachen Markt zusammenhängen, der im gleichen Zeitraum um 3,1 % gesunken ist.

Da die Aktie in der letzten Woche 5,7 % verloren hat, lohnt sich ein Blick auf die Geschäftsentwicklung, um festzustellen, ob es irgendwelche roten Fahnen gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Apollo Commercial Real Estate Finance

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs rückläufig war, sank der Gewinn je Aktie (EPS) von Apollo Commercial Real Estate Finance jedes Jahr um 11 %. In diesem Fall liegt die Veränderung des Gewinns pro Aktie wirklich sehr nahe an dem Kursrückgang von 11 % pro Jahr. Das deutet darauf hin, dass sich die Marktstimmung in Bezug auf das Unternehmen in dieser Zeit nicht wesentlich geändert hat. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass der Aktienkurs auf die Veränderungen beim EPS reagiert hat.

Nachstehend sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Leitfaden für das Unternehmen. Um einen tieferen Einblick in die Erträge zu erhalten, sehen Sie sich diese interaktive Grafik der Erträge, Einnahmen und des Cashflows von Apollo Commercial Real Estate Finance an.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von Apollo Commercial Real Estate Finance liegt der TSR für die letzten 5 Jahre bei -2,9 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Apollo Commercial Real Estate Finance erzielte im Jahresverlauf einen TSR von 16 % (einschließlich Dividenden). Das entspricht ziemlich genau der Rendite des breiten Marktes. Positiv betrachtet ist der Gewinn erfreulich und übertrifft mit Sicherheit den annualisierten TSR-Verlust von 0,6 %, der über ein halbes Jahrzehnt hinweg hingenommen werden musste. Wir sind ziemlich skeptisch gegenüber Turnaround-Geschichten, aber die jüngste Kurserholung ist erfreulich. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie die 4 Warnzeichen kennenlernen, die wir bei Apollo Commercial Real Estate Finance entdeckt haben (darunter 1, das uns ein wenig unangenehm ist) .

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit wachsenden Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.