Ist Tradeweb Markets nach einem Kursrückgang von 5 % im letzten Monat immer noch ein guter Wert?

• Sie fragen sich, ob die Aktie von Tradeweb Markets derzeit einen echten Wert darstellt? Damit sind Sie nicht allein, vor allem, wenn Sie das langfristige Wachstum der Aktie gegen das jüngste Marktrauschen abwägen.
• Der Aktienkurs hat sich in letzter Zeit zurückgezogen und ist in der letzten Woche um 4,4 % und im letzten Monat um 5,3 % gefallen, während die Rendite seit Jahresbeginn nach einem herausragenden mehrjährigen Lauf bei -19,7 % liegt.
• Die Aufmerksamkeit der Anleger hat sich verlagert, da technologiegetriebene Finanzplattformen den traditionellen Handel weiterhin aufmischen, wobei Gespräche über eine potenzielle Branchenkonsolidierung und die fortgesetzte digitale Transformation Tradeweb im Fokus halten. Branchenanalysten weisen auch auf sich entwickelnde regulatorische Trends hin, die die gesamte elektronische Handelslandschaft umgestalten könnten.
• Auf unserer Unterbewertungsskala erreicht Tradeweb Markets derzeit 0 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass die Zahlen den Preis möglicherweise nicht ganz rechtfertigen. Klassische Kennzahlen sagen jedoch nicht immer alles aus, wie wir in unserer kommenden Bewertungsaufschlüsselung untersuchen und am Ende des Artikels einen ganzheitlicheren Ansatz aufzeigen werden.

Tradeweb Markets erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Tradeweb Markets Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell wurde entwickelt, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, Gewinne über den Eigenkapitalkosten zu erzielen. Dieser Ansatz konzentriert sich darauf, ob das Management das Vermögen der Aktionäre steigert und einen realen wirtschaftlichen Wert schafft. Bei Tradeweb Markets deuten die Zahlen auf eine konstante, wenn auch nicht dramatische Wertschöpfung im Laufe der Zeit hin.

Zu den Schlüsselzahlen, die diesen Ansatz untermauern, gehört ein Buchwert von 28,58 $ pro Aktie, wobei die zukünftigen Schätzungen auf einen stabilen Wert von 31,42 $ steigen. Der stabile Gewinn je Aktie des Unternehmens wird auf der Grundlage gewichteter zukünftiger Eigenkapitalrenditeberechnungen von sechs Analysten auf 4,05 $ geschätzt. Bei einem Eigenkapitalkostensatz von 2,53 $ pro Aktie liegt die Überrendite von Tradeweb bei 1,52 $ pro Aktie. Dies zeigt, dass die Investitionen des Unternehmens die Kapitalkosten übersteigen, allerdings nur mäßig. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite liegt bei 12,90 %, was ein solides, wenn auch nicht branchenführendes Rentabilitätsprofil widerspiegelt.

Auf der Grundlage dieser Prognosen impliziert das Excess-Returns-Bewertungsmodell einen inneren Wert für Tradeweb Markets, der deutlich unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Dies lässt darauf schließen, dass die Aktie nach dieser Methodik um 69,9 % überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Tradeweb Markets um 69,9% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 854 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Tradeweb Markets kommen.

Ansatz 2: Tradeweb Markets Preis vs. Gewinn

Bei etablierten und profitablen Unternehmen wie Tradeweb Markets ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine relevante Kennzahl für die Beurteilung der Bewertung. Das KGV spiegelt wider, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar der Gewinne eines Unternehmens zu zahlen, und ist besonders nützlich, wenn diese Gewinne beständig und zuverlässig sind.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ausmacht, ist nicht statisch, sondern hängt davon ab, wie schnell das Unternehmen voraussichtlich wachsen wird, wie hoch seine Gewinnspannen sind und welche Risiken es in seiner Branche gibt. Im Allgemeinen können höhere Wachstumserwartungen oder geringere Risiken ein höheres KGV rechtfertigen, während das Gegenteil ein niedrigeres rechtfertigt.

Derzeit wird Tradeweb Markets mit einem KGV von 40,3x gehandelt. Das liegt deutlich über dem Durchschnitt der Kapitalmarktbranche von 25,2x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 27,2x. Auf den ersten Blick mag diese Prämie reichlich erscheinen, aber relative Benchmarks sagen nur einen Teil der Geschichte aus.

An dieser Stelle kommt die "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis, das für Tradeweb Markets bei 18,4x liegt, berechnet das angemessene KGV nicht nur anhand von Branchenvergleichen, sondern auch anhand der Wachstumsaussichten, Gewinnmargen, Unternehmensgröße und Risiken. Durch die Berücksichtigung dieser Elemente bietet es eine besser zugeschnittene Benchmark für den fairen Wert als ein pauschaler Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Sektor.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Tradeweb von 40,3x mit dem fairen Verhältnis von 18,4x, so zeigt sich, dass der Preis der Aktie deutlich über dem durch die Fundamentaldaten gerechtfertigten Niveau liegt.

Fazit: OVERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1395 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Tradeweb Markets Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre einzigartige Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die das, was Sie über Tradeweb Markets glauben, einschließlich des zukünftigen Umsatzwachstums, der Gewinnmargen, Risiken und Chancen, mit einer tatsächlichen Finanzprognose und einer Schätzung des fairen Wertes verbindet. Anstatt sich nur auf statische Kennzahlen oder Analystenziele zu verlassen, können Sie mit Narratives Ihre eigene Perspektive in den Mittelpunkt stellen, was das Investieren sowohl intelligenter als auch persönlicher macht. Jeder kann ein Narrativ auf der Community-Seite von Simply Wall St erstellen und teilen. Dort können Sie sich Millionen von Anlegern anschließen, die ihre Ansichten diskutieren und aktualisieren, sobald neue Informationen, Nachrichten oder Gewinne eintreffen, so dass Ihre Analyse immer relevant ist.

Mit Hilfe von Narratives können Sie feststellen, wann eine Aktie ein Kauf oder Verkauf ist, indem Sie Ihren geschätzten fairen Wert mit dem aktuellen Kurs vergleichen. Einige Anleger sind beispielsweise der Meinung, dass Tradewebs aggressiver Vorstoß in den elektronischen, automatisierten Handel und in digitale Vermögenswerte einen zukünftigen Preis von weit über 200 $ pro Aktie rechtfertigt. Andere, die sich auf den zunehmenden Wettbewerb und den potenziellen Druck auf die Gewinnspannen konzentrieren, sehen den fairen Wert näher bei 118 $. Narrative ermöglichen eine dynamische Entscheidungsfindung und stellen sicher, dass sich Ihre Investitionslogik mit jeder wichtigen Entwicklung weiterentwickelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Tradeweb Markets noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .