Stellt der jüngste Kursrückgang von 8,4 % eine Chance für die NMI Holdings-Aktie dar?

Wenn Sie ein Auge auf NMI Holdings haben, sind Sie nicht allein. Die Entscheidung, was mit dieser Aktie zu tun ist, ist in den letzten Monaten etwas interessanter geworden, egal ob Sie sie halten, nachkaufen oder auf einen besseren Einstiegszeitpunkt warten. Schließlich hat NMI Holdings einige bemerkenswerte Schwankungen erlebt, wobei der Aktienkurs in der letzten Woche um 1,7 % und im letzten Monat um 8,4 % gesunken ist, so dass er beim letzten Schlusskurs bei 35,95 $ lag. Wenn man jedoch die Betrachtung vergrößert, wird die Geschichte noch überzeugender. Auf Drei- und Fünfjahressicht weisen die Aktien von NMI Holdings immer noch einen beeindruckenden Anstieg von 67,1 % bzw. 60,0 % auf, was auf ein anhaltendes Wachstumspotenzial trotz der jüngsten Rückgänge hindeutet.

Die jüngsten Nachrichten für NMI Holdings konzentrieren sich auf die stabile Geschäftsabwicklung und die anhaltende Widerstandsfähigkeit auf dem Hypothekenversicherungsmarkt. Im Finanzsektor hat es breitere Veränderungen gegeben, und die Stimmung der Anleger ist insgesamt etwas vorsichtiger geworden, aber nichts in den Schlagzeilen deutet auf spezifische operative Risiken für NMI hin. Was stattdessen auffällt, ist die Beständigkeit des Unternehmens, während viele Konkurrenten mit größerem Gegenwind zu kämpfen haben.

Ist jetzt also ein guter Zeitpunkt für einen Einstieg? Für bewertungsorientierte Anleger ist der erste Hinweis ziemlich eindeutig. NMI Holdings erhält auf unserer Bewertungs-Checkliste eine 6 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen nach allen von uns untersuchten Methoden derzeit unterbewertet erscheint. Eine so hohe Bewertung ist selten und ein solides Signal dafür, dass in dieser Aktie mehr stecken könnte, als man auf den ersten Blick sieht. Als Nächstes werden wir uns mit den spezifischen Bewertungsansätzen befassen, die wir verwenden; bleiben Sie dran, um eine differenzierte Sichtweise darauf zu erhalten, was diese Zahlen wirklich bedeuten könnten.

Warum NMI Holdings hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt

Ansatz 1: Analyse der Überschussrendite von NMI Holdings

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell konzentriert sich darauf, wie viel Wert ein Unternehmen über das von seinen Anlegern geforderte Minimum hinaus generiert, basierend auf den Renditen, die es auf sein Eigenkapital erwirtschaftet. Anstatt nur die Gewinne zu betrachten, konzentriert sich dieser Ansatz auf die Fähigkeit des Unternehmens, Renditen zu erzielen, die seine Eigenkapitalkosten übersteigen. Dies gibt den Anlegern eine Vorstellung von der Qualität und Nachhaltigkeit des künftigen Wachstums.

Für NMI Holdings sind die wichtigsten Kennzahlen ausschlaggebend für die Analyse:

• Buchwert: 31,14 $ je Aktie
• Stabiler Gewinn pro Aktie (EPS): 5,63 $ pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 4 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: $2,98 pro Aktie
• Überschussrendite: 2,66 $ pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 14,60%
• Stabiler Buchwert: 38,59 $ pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 3 Analysten).

Auf der Grundlage des Excess-Return-Modells liegt der geschätzte innere Wert von NMI Holdings bei 96,00 $ pro Aktie. Bei einem aktuellen Marktpreis von 35,95 $ wird die Aktie der Analyse zufolge mit einem Abschlag von 62,6 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt, was nach diesem Ansatz auf eine erhebliche Unterbewertung hindeutet. Für Anleger, die sich auf Qualität und Renditepotenzial konzentrieren, könnte dies ein überzeugendes Argument sein.

Ergebnis: UNDERVALUED

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für NMI Holdings kommen.

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass NMI Holdings um 62,6% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie weitere unterbewertete Aktien.

Ansatz 2: NMI Holdings Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie NMI Holdings ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine wertvolle Kennzahl, denn es zeigt, wie viel Anleger heute bereit sind, für einen Dollar Gewinn des Unternehmens zu zahlen. Das KGV spiegelt nicht nur die aktuelle Rentabilität des Unternehmens wider, sondern berücksichtigt auch die Wachstumserwartungen und das wahrgenommene Risiko. Ein schnell wachsendes oder risikoarmes Unternehmen weist in der Regel ein höheres KGV auf, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko ein niedrigeres Verhältnis rechtfertigt.

NMI Holdings wird derzeit mit einem KGV von 7,38x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt der Durchschnitt der Unternehmen des diversifizierten Finanzsektors beim 12,64-fachen und der breitere Branchendurchschnitt sogar beim 16,52-fachen. Das bedeutet, dass NMI Holdings vom Markt auf der Grundlage seiner Erträge konservativer bewertet wird als viele seiner Konkurrenten oder die Branche als Ganzes.

Die nächste Ebene in der Analyse ist das "faire Verhältnis", eine von Simply Wall St. entwickelte Kennzahl. Das faire Verhältnis für NMI Holdings beträgt 12,81x, das durch die Analyse zahlreicher Faktoren wie der Gewinnwachstumsrate des Unternehmens, der Branchenaussichten, der Gewinnspannen, der Unternehmensgröße und des Gesamtrisikoprofils berechnet wird. Im Gegensatz zu einem einfachen Peer- oder Branchenvergleich bietet das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte Benchmark, da es sowohl die unternehmensspezifischen Stärken als auch die Risiken berücksichtigt und somit einen besseren Kontext für das, was wirklich fair ist, bietet.

Vergleicht man das aktuelle KGV von NMI Holdings von 7,38x mit dem fairen Verhältnis von 12,81x, so zeigt sich eine deutliche Unterbewertung. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrer tatsächlichen Qualität und ihren Aussichten zu billig bewertet sein könnte, was ein Aufwärtspotenzial bietet, wenn der Markt seine Wahrnehmung anpasst.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr NMI Holdings Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es für Anleger eine noch bessere Möglichkeit gibt, die Bewertung von Unternehmen zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen. Ein Narrativ ist einfach eine Geschichte, die Ihre Perspektive auf ein Unternehmen wie NMI Holdings mit einer Reihe von prognostizierten Zahlen verbindet, z. B. Schätzungen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen, und all dies dann mit einem geschätzten fairen Wert verknüpft.

Narratives schließen die Lücke zwischen der Unternehmensgeschichte und den prognostizierten Finanzzahlen und helfen Ihnen dabei, nachzuvollziehen, wie sich Annahmen über Wachstum oder Risiken in den tatsächlichen Wert der Aktie umsetzen. Dieser Ansatz ist benutzerfreundlich und kann von jedem auf der Simply Wall St Community-Seite genutzt werden, auf der Millionen von Anlegern verschiedene Narratives für Unternehmen wie NMI Holdings austauschen.

Im Gegensatz zu statischen traditionellen Modellen werden Narratives automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Gewinnmitteilungen eintreffen. Dadurch wird sichergestellt, dass Ihre Fair-Value-Schätzung stets aktuell ist. Mit Narratives können Sie den fairen Wert aus verschiedenen Perspektiven leicht mit dem aktuellen Kurs vergleichen und auf der Grundlage Ihrer eigenen oder der Annahmen anderer entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Verkaufen oder Halten ist.

So könnte beispielsweise das Narrativ eines Anlegers für NMI Holdings optimistisch sein und einen künftigen Gewinn pro Aktie von 5,45 $ und ein Kursziel von 49,00 $ vorhersagen. Ein vorsichtigeres Narrativ könnte von einem langsameren Wachstum ausgehen und bei einem fairen Wert von nur $41,00 landen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von NMI Holdings noch mehr steckt? Erstellen Sie Ihr eigenes Narrative und lassen Sie es die Community wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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