Analysten haben ihr MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ:MKTX) Kursziel nach dem letzten Bericht gesenkt

Aktionäre haben vielleicht bemerkt, dass MarketAxess Holdings Inc.(NASDAQ:MKTX) letzte Woche um diese Zeit sein Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 8,7 % auf 201 USD. Mit einem Umsatz von 817 Mio. US$ und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 7,28 US$ entsprach MarketAxess Holdings den Prognosen der Analysten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut arbeitet und seinen Plan erfüllt. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie glauben, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Unternehmen wie immer handelt. Daher haben wir die neuesten nachbörslichen Konsensschätzungen zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 13 Analysten, die MarketAxess Holdings abdecken, nun einen Umsatz von 865,3 Mio. US$ im Jahr 2025. Sollte diese Vorhersage eintreffen, würde dies einen glaubwürdigen Anstieg der Einnahmen um 5,9 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 5,4 % auf 7,67 US$ ansteigt. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 893,2 Mio. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 8,09 US$ im Jahr 2025 ausgegangen. Die Analysten sind angesichts der reduzierten Umsatzprognosen und der geringfügigen Herabstufung der Erwartungen für den Gewinn pro Aktie weniger optimistisch als vor diesen Ergebnissen.

Das Konsenskursziel fiel um 7,1 % auf 244 US-Dollar, wobei die schwächeren Gewinnaussichten die Bewertungsschätzungen deutlich anführen. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnittswert der einzelnen Analystenziele, so dass es nützlich sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst MarketAxess Holdings mit 305 US$ pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 189 US$ bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir davon ausgehen, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Für den Zeitraum bis Ende 2025 erwarten die Analysten ein gleichbleibendes Wachstum von 5,9 % auf Jahresbasis. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 6,0 % in den letzten fünf Jahren. Im Vergleich dazu zeigen unsere Daten, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in der Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 5,8 % prognostiziert wird. Obwohl MarketAxess Holdings seine Wachstumsrate beibehalten dürfte, wächst das Unternehmen also nur etwa so schnell wie die gesamte Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Auch die Umsatzschätzungen wurden nach unten korrigiert, obwohl, wie wir bereits gesehen haben, das prognostizierte Wachstum nur in etwa dem der gesamten Branche entsprechen dürfte. Die Analysten scheinen durch die jüngsten Ergebnisse nicht beruhigt zu sein, was zu einer niedrigeren Einschätzung der künftigen Bewertung von MarketAxess Holdings führt.

Vor diesem Hintergrund sind wir nach wie vor der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für MarketAxess Holdings, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Dennoch ist es notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei MarketAxess Holdings 1 Warnzeichen identifiziert , das Sie in Ihrem Anlageprozess berücksichtigen sollten.

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