Bewertung von Coinbase nach einem wöchentlichen Sprung von 13,5 % und fortlaufenden globalen Partnerschaften News

• Denken Sie über einen Einstieg in die Coinbase Global-Aktie nach? Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob der ganze Hype mit dem aktuellen Preis übereinstimmt, sind Sie definitiv nicht allein.
• Nach einem wilden Anstieg von 13,5 % in der letzten Woche, aber einem Rückgang von 21,7 % im letzten Monat zeigt Coinbase, dass Volatilität zum Geschäft gehört. Dennoch ist der Kurs in den letzten drei Jahren um 472,3 % gestiegen.
• Die jüngsten Schlagzeilen über die Ausweitung globaler Partnerschaften und regulatorische Diskussionen haben Coinbase im Rampenlicht der Kryptowirtschaft gehalten. Diese Entwicklungen helfen zu erklären, warum die Aktienschwankungen in letzter Zeit so viel Aufmerksamkeit erregt haben.
• Das Unternehmen wird derzeit mit 2 von 6 Punkten bewertet, was bedeutet, dass einige Metriken es als unterbewertet ansehen, während andere zur Vorsicht mahnen. Als Nächstes werden wir diese Methoden aufschlüsseln, und am Ende werden wir eine neue Sichtweise auf die Bewertung vorstellen, die Sie nicht verpassen sollten.

Coinbase Global erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Coinbase Global Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell bewertet, wie viel Gewinn ein Unternehmen über das von den Anlegern erwartete Minimum hinaus auf der Grundlage des investierten Kapitals erzielt. Bei Coinbase Global hängt diese Bewertung davon ab, wie effizient das Management in der Lage ist, mit dem Geld der Aktionäre Erträge zu erwirtschaften, und wie sich diese Leistung in Zukunft entwickeln könnte.

Zu den Schlüsselzahlen des Modells gehört ein Buchwert von 59,62 $ pro Aktie, der den heutigen Wert der Vermögenswerte des Unternehmens widerspiegelt. Analysten schätzen ein stabiles EPS von 8,90 $ pro Aktie, basierend auf den erwarteten zukünftigen Eigenkapitalrenditen aus sieben unabhängigen Quellen. Die Eigenkapitalkosten, d. h. die von den Aktionären geforderte Rendite, liegen bei 4,96 $ pro Aktie. Die Überschussrendite pro Aktie von Coinbase, d. h. der über die geforderte Rendite hinaus geschaffene Wert, beträgt 3,94 $. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite des Unternehmens beträgt solide 15,00 %, was auf eine gesunde Rentabilität schließen lässt. Der stabile Buchwert, basierend auf dem Konsens der Analysten, wird auf 59,36 $ pro Aktie geschätzt.

Vor diesem Hintergrund weist das Excess-Returns-Modell Coinbase einen inneren Wert von 136,65 $ pro Aktie zu. Derzeit wird die Aktie auf einem Niveau gehandelt, das darauf hindeutet, dass sie im Vergleich zu dieser Schätzung um 99,6 % überbewertet ist, was eine deutliche Diskrepanz zwischen dem Preis und den zugrunde liegenden Fundamentaldaten aufzeigt.

Ergebnis: OVERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Coinbase Global um 99,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 920 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Coinbase Global kommen.

Ansatz 2: Coinbase Global Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl zur Bewertung von profitablen Unternehmen wie Coinbase Global. Dieses Verhältnis ist besonders nützlich, da es den aktuellen Aktienkurs mit den Gewinnen vergleicht und den Anlegern dabei hilft, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar an Gewinn zahlen. Ein höheres KGV kann für Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten oder geringerem Risiko gerechtfertigt sein, während ein niedrigeres KGV Unsicherheit oder bescheidenere Erwartungen widerspiegeln kann.

Derzeit wird Coinbase mit einem KGV von 22,9x gehandelt. Damit liegt es knapp unter dem Durchschnitt der Kapitalmarktbranche von 23,6x und deutlich unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 33,4x. Rohe Vergleiche können jedoch irreführend sein, da sie unternehmensspezifische Faktoren nicht berücksichtigen.

An dieser Stelle kommt das Konzept des "Fairen Verhältnisses" ins Spiel. Das von Simply Wall St entwickelte Fair Ratio wirft einen genaueren Blick auf die Situation von Coinbase, indem es das erwartete Gewinnwachstum, Branchentrends, Gewinnmargen, die Unternehmensgröße und das Risikoprofil berücksichtigt. Im Fall von Coinbase beträgt das faire Verhältnis 19,8x, was etwas niedriger ist als das tatsächliche KGV und die Marktbenchmarks. Die Verwendung des fairen Verhältnisses bietet eine nuanciertere Perspektive als ein einfacher Vergleich mit dem Branchendurchschnitt oder mit anderen Unternehmen, da es die Erwartungen auf die einzigartigen Fundamentaldaten des Unternehmens zuschneidet.

Da das aktuelle KGV von Coinbase nur etwa dreimal über dem fairen Verhältnis liegt, erscheint die Aktie zwar bescheiden, aber nicht dramatisch teuer. Nach diesem Maßstab sind die Aktien nahe am fairen Wert für das Risiko- und Wachstumsprofil des Unternehmens bewertet.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahren Chancen woanders liegen? Entdecken Sie 1443 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Coinbase Global Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Narratives sind ein einfacher, intuitiver Ansatz zum Investieren, mit dem Sie Ihre eigene Perspektive auf ein Unternehmen zum Ausdruck bringen können. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um die Geschichte, die Sie über Coinbase Global glauben und die direkt mit Ihren Zahlen über zukünftige Umsätze, Gewinne und Gewinnspannen verknüpft ist. All dies fließt in eine individuelle Fair-Value-Schätzung ein.

Mit Narratives verlassen Sie sich nicht nur auf Branchendurchschnitte oder Analystenkonsens. Sie schlagen eine klare Brücke zwischen dem, was Ihrer Meinung nach passieren wird, einer Finanzprognose und einem fairen Wert für die Aktie. Narratives stehen auf der Community-Seite von Simply Wall St kostenlos zur Verfügung, werden von Millionen von Anlegern genutzt und sind so konzipiert, dass sie anspruchsvolle Bewertungsentscheidungen einfach und ohne komplizierte Tabellenkalkulationen zugänglich machen.

Durch den Vergleich Ihres fairen Wertes (basierend auf Ihrem Narrative) mit dem aktuellen Preis können Sie selbstbewusst entscheiden, ob es der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Verkaufen oder Halten ist. Ihr Narrativ wird automatisch aktualisiert, sobald neue Informationen wie wichtige Nachrichten, Gewinne oder Prognosen verfügbar sind. So bleibt Ihre Strategie ohne zusätzlichen Aufwand auf dem neuesten Stand.

Zum Beispiel schätzen einige Investoren derzeit einen bullischen fairen Wert für Coinbase von über 500 $, basierend auf aggressivem Wachstum bei Tokenisierung und neuen Blockchain-Diensten. Andere sind konservativer und gehen aufgrund schwächerer Handelsvolumina von einem fairen Wert in der Nähe von 185 US-Dollar aus. Anhand von Narrativen lässt sich leicht nachvollziehen, warum Investoren unterschiedlicher Meinung sind, und sie helfen Ihnen, Ihre Entscheidungen mit dem abzustimmen, was Sie tatsächlich über die Zukunft des Unternehmens glauben.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Coinbase Global noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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