Die Qualität der Erträge von Universal Technical Institute (NYSE:UTI) könnte unterschwellige Probleme aufweisen

Es überrascht nicht, dass der Aktienkurs von Universal Technical Institute, Inc.(NYSE:UTI) aufgrund des guten Gewinnberichts stark gestiegen ist. Wir haben einige Analysen durchgeführt und sind der Meinung, dass die Anleger einige Details übersehen, die sich hinter den Gewinnzahlen verbergen.

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Ein wesentlicher Aspekt bei der Bewertung der Ertragsqualität ist die Frage, wie stark ein Unternehmen seine Aktionäre verwässert. Universal Technical Institute hat im letzten Jahr 58 % mehr neue Aktien ausgegeben. Das bedeutet, dass die Gewinne des Unternehmens auf eine größere Anzahl von Aktien verteilt werden. Kennzahlen pro Aktie wie der Gewinn pro Aktie helfen uns zu verstehen, wie sehr die tatsächlichen Aktionäre von den Gewinnen des Unternehmens profitieren, während die Höhe des Nettogewinns uns einen besseren Überblick über die absolute Größe des Unternehmens gibt. Klicken Sie hier, um ein Diagramm des EPS von Universal Technical Institute zu sehen.

Ein Blick auf die Auswirkungen der Verwässerung von Universal Technical Institute auf den Gewinn pro Aktie (EPS)

Vor drei Jahren hat Universal Technical Institute Geld verloren. Erfreulicherweise konnte das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten seinen Gewinn um 85 % steigern. Der Gewinn pro Aktie war jedoch weniger beeindruckend und stieg in dieser Zeit nur um 79 %. Man kann also feststellen, dass die Verwässerung eine ziemlich tiefgreifende Auswirkung auf die Rendite der Aktionäre hat.

Langfristig sollte das Wachstum des Gewinns je Aktie zu einem Anstieg des Aktienkurses führen. Die Aktionäre von Universal Technical Institute werden also einen weiteren Anstieg des Gewinns pro Aktie erwarten. Andererseits wären wir weit weniger begeistert, wenn wir erfahren würden, dass sich der Gewinn (aber nicht das EPS) verbessert. Aus diesem Grund könnte man sagen, dass der Gewinn pro Aktie auf lange Sicht wichtiger ist als der Nettogewinn, wenn man davon ausgeht, dass das Ziel darin besteht zu beurteilen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens steigen könnte.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität voraussagen. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Universal Technical Institute

Die Aktionäre von Universal Technical Institute sollten sich vor Augen halten, wie viele neue Aktien das Unternehmen ausgibt, denn eine Verwässerung kann die Aktionärsrendite erheblich beeinträchtigen. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von Universal Technical Institute ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Ertragskraft sind und den Anlegern einen zu positiven Eindruck von dem Unternehmen vermitteln könnten. Die gute Nachricht ist, dass der Gewinn je Aktie im letzten Jahr um 79 % gestiegen ist. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. So ist zwar die Ertragsqualität wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen Universal Technical Institute zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Jedes Unternehmen hat Risiken, und wir haben 1 Warnzeichen für Universal Technical Institute ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Universal Technical Institute besser zu verstehen. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihren Verstand auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen.

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