Four Seasons Education (Cayman) Inc. (NYSE:FEDU) Anleger sind weniger pessimistisch als erwartet

Wenn man sieht, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Konsumgüterindustrie in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,4x haben, scheint Four Seasons Education (Cayman) Inc.(NYSE:FEDU) mit seinem 2x P/S-Verhältnis einige Verkaufssignale zu geben. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Four Seasons Education (Cayman) für die Aktionäre?

Zur Veranschaulichung: Die Einnahmen von Four Seasons Education (Cayman) haben sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass das Unternehmen die meisten anderen Unternehmen in der kommenden Zeit noch übertreffen wird, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht zusammengebrochen ist. Wenn nicht, dann könnten die bestehenden Aktionäre ziemlich nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Uns liegen keine Analystenprognosen vor, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, Einnahmen und den Cashflow von Four Seasons Education (Cayman) ansehen.

Wird für Four Seasons Education (Cayman) ein ausreichendes Ertragswachstum prognostiziert?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Four Seasons Education (Cayman) ein beeindruckendes Wachstum erzielen, das über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 3,7 % zu verzeichnen. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 74 % gesunken sind. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Wenn man diese mittelfristige Umsatzentwicklung mit der Einjahresprognose der Branche für ein Wachstum von 16 % vergleicht, ergibt sich ein unerfreuliches Bild.

Vor diesem Hintergrund finden wir es besorgniserregend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Four Seasons Education (Cayman) das seiner Branchenkollegen übersteigt. Offenbar sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer, als es die jüngste Zeit vermuten lässt, und wollen ihre Aktien nicht um jeden Preis abgeben. Es ist sehr gut möglich, dass die bestehenden Aktionäre sich auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten negativen Wachstumsraten entspricht.

Das letzte Wort

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung von Four Seasons Education (Cayman) hat ergeben, dass die schrumpfenden Einnahmen mittelfristig nicht zu einem so niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis führen, wie wir erwartet hatten, da die Branche wachsen wird. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass diese Umsatzentwicklung eine solch positive Stimmung lange aufrechterhalten kann. Sollten sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, würde dies ein erhebliches Risiko für die Investitionen der bestehenden Aktionäre darstellen, und potenzielle Investoren werden es schwer haben, den aktuellen Wert der Aktie zu akzeptieren.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 3 Warnzeichen für Four Seasons Education (Cayman) entdeckt (2 davon sind uns nicht geheuer!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Four Seasons Education (Cayman) zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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