New Oriental Education & Technology Group Inc. hat die Gewinne knapp verfehlt - aber die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Die Aktionäre der New Oriental Education & Technology Group Inc.(NYSE:EDU) sind wahrscheinlich ein wenig enttäuscht, da die Aktien des Unternehmens in der Woche nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 8,3 % auf 79,64 US$ gefallen sind. Die New Oriental Education & Technology Group übertraf die Umsatzprognosen um solide 11 % und erreichte 1,2 Mrd. US$. Der statutarische Gewinn pro Aktie blieb mit 0,52 US$ um 11 % hinter den Erwartungen zurück. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr nach der Veröffentlichung des Gewinns zu sehen.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 23 Analysten, die die New Oriental Education & Technology Group beobachten, nun einen Umsatz von 5,32 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies eine deutliche Umsatzsteigerung von 32 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 73 % auf 3,25 US$ steigen. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 5,10 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 3,47 US$ prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass der Konsens über die New Oriental Education & Technology Group nach den jüngsten Ergebnissen gemischt ist; während die Analysten die Umsatzzahlen angehoben haben, haben sie auch die Erwartungen für den Gewinn je Aktie leicht gesenkt.

Das Kursziel von 96,23 US-Dollar hat sich nicht wesentlich geändert, was darauf hindeutet, dass die Auswirkungen der höheren Umsatzprognosen und der niedrigeren Gewinne die Bewertung des Unternehmens nicht wesentlich verändern werden. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es nützlich sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst die New Oriental Education & Technology Group mit 113 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 51,00 US-Dollar bewertet. Beachten Sie die große Spanne bei den Kurszielen der Analysten? Dies deutet darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Eine andere Möglichkeit, diese Prognosen zu betrachten, besteht natürlich darin, sie in einen Kontext mit der Branche selbst zu stellen. Aus diesen Schätzungen geht hervor, dass die New Oriental Education & Technology Group in Zukunft schneller wachsen wird als in der Vergangenheit, wobei die Einnahmen bis Ende 2025 voraussichtlich um 25 % auf Jahresbasis steigen werden. Sollte dies erreicht werden, wäre dies ein wesentlich besseres Ergebnis als der jährliche Rückgang von 0,6 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in der Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 11 % prognostiziert wird. Es wird nicht nur erwartet, dass sich die Einnahmen der New Oriental Education & Technology Group verbessern werden, sondern die Analysten gehen offenbar auch davon aus, dass sie schneller wachsen werden als die Branche insgesamt.

Unterm Strich

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass der New Oriental Education & Technology Group geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Erfreulicherweise haben sie auch ihre Umsatzschätzungen angehoben, und ihre Prognosen deuten darauf hin, dass das Unternehmen schneller wachsen dürfte als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir haben Prognosen für die New Oriental Education & Technology Group bis zum Jahr 2026 erstellt, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Ein weiterer Aspekt ist die Frage, ob das Management und die Geschäftsführer in letzter Zeit Aktien gekauft oder verkauft haben. Auf unserer Plattform finden Sie eine Übersicht über alle offenen Aktiengeschäfte der letzten zwölf Monate, und zwar hier.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.