Boyd Gaming's (NYSE:BYD) Gewinnwachstumsrate bleibt hinter der 17%igen CAGR für die Aktionäre zurück

Es war nicht das beste Quartal für die Aktionäre der Boyd Gaming Corporation(NYSE:BYD), denn der Aktienkurs ist in dieser Zeit um 16 % gefallen. Aber das schmälert kaum die wirklich soliden langfristigen Renditen, die das Unternehmen über fünf Jahre erzielt hat. Man kann sagen, dass die meisten mit einem Gewinn von 113 % in dieser Zeit zufrieden wären. Für einige wäre der jüngste Rückschlag nach einem so schnellen Anstieg nicht überraschend. Das bedeutet natürlich nicht unbedingt, dass die Aktie jetzt billig ist.

Angesichts der Tatsache, dass die Aktie in der letzten Woche um 3,6 % gefallen ist, wollen wir die längerfristige Entwicklung untersuchen und herausfinden, ob die Fundamentaldaten der Grund für die positive Fünfjahresrendite des Unternehmens waren.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In einem halben Jahrzehnt gelang es Boyd Gaming, seinen Gewinn pro Aktie jährlich um 41 % zu steigern. Das EPS-Wachstum ist beeindruckender als der jährliche Kursanstieg von 16 % im gleichen Zeitraum. Es scheint also, dass der Markt relativ pessimistisch gegenüber dem Unternehmen geworden ist. Das relativ niedrige KGV von 9,10 deutet ebenfalls auf die Besorgnis des Marktes hin.

Wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir wissen, dass Boyd Gaming sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Wenn Sie darüber nachdenken, Boyd Gaming-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, die Gesamtrendite für die Aktionäre sowie die Aktienkursrendite für eine bestimmte Aktie zu berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Boyd Gaming in den letzten 5 Jahren 120 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Während der breitere Markt im letzten Jahr rund 30 % zulegte, verloren die Aktionäre von Boyd Gaming 17 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Auch die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 17 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance ist, so dass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen für einen langfristigen Wachstumstrend zu überprüfen. Es ist immer interessant, die Entwicklung der Aktienkurse über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Boyd Gaming besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Boyd Gaming entdeckt, die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Natürlich ist Boyd Gaming vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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