Kaufen Sie die Wendy's Company (NASDAQ:WEN) nicht für die nächste Dividende, ohne diese Checks zu machen

The Wendy's Company(NASDAQ:WEN) wird in den nächsten vier Tagen ex-Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum liegt in der Regel einen Werktag vor dem Stichtag, an dem ein Unternehmen die Aktionäre ermittelt, die für den Erhalt einer Dividende in Frage kommen. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, da der Abrechnungsprozess zwei volle Geschäftstage in Anspruch nimmt. Wenn Sie also diesen Termin verpassen, würden Sie am Stichtag nicht in den Büchern des Unternehmens auftauchen. Dementsprechend werden Wendy's-Anleger, die die Aktie am oder nach dem 29. Februar kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 15. März ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,25 US-Dollar pro Aktie betragen, nachdem das Unternehmen im vergangenen Jahr insgesamt 1,00 US-Dollar an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Basierend auf den Zahlungen des letzten Jahres hat Wendy's eine Rendite von 5,5 % bei einem aktuellen Aktienkurs von 18,29 US-Dollar. Dividenden sind ein wichtiger Beitrag zu den Investitionsrenditen für langfristige Inhaber, aber nur, wenn die Dividende weiterhin gezahlt wird. Wir müssen sehen, ob die Dividende durch die Erträge gedeckt ist und ob sie wächst.

Siehe unsere letzte Analyse zu Wendy's

Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein größeres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. Im vergangenen Jahr schüttete Wendy's 102 % seines Einkommens als Dividende aus, was über einem Niveau liegt, mit dem wir einverstanden sind, insbesondere wenn das Unternehmen in sein Geschäft reinvestieren muss. Allerdings kann es vorkommen, dass selbst hochprofitable Unternehmen nicht genügend Barmittel für die Dividendenausschüttung erwirtschaften, weshalb wir immer prüfen sollten, ob die Dividende durch den Cashflow gedeckt ist. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen mehr als drei Viertel (80 %) seines erwirtschafteten freien Cashflows ausgeschüttet, was ziemlich hoch ist und die Reinvestitionen in das Unternehmen möglicherweise einschränkt.

Es ist enttäuschend zu sehen, dass die Dividende nicht durch Gewinne gedeckt wurde, aber aus der Perspektive der Nachhaltigkeit der Dividende sind Barmittel wichtiger, und Wendy's hat glücklicherweise genug Barmittel erwirtschaftet, um seine Dividende zu finanzieren. Sollten die Führungskräfte weiterhin mehr Dividenden ausschütten, als das Unternehmen an Gewinnen ausweist, würden wir dies als ein Warnzeichen betrachten. Außerordentlich wenige Unternehmen sind in der Lage, dauerhaft eine Dividende zu zahlen, die höher ist als ihre Gewinne.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden anzuzeigen.

Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Wenn die Erträge sinken, wird es viel schwieriger, Dividendenunternehmen zu analysieren und sicher zu besitzen. Kommt es zu einem Geschäftsrückgang und wird die Dividende gekürzt, könnte der Wert des Unternehmens rapide sinken. Der Gewinn je Aktie von Wendy's ist in den letzten fünf Jahren um etwa 12 % pro Jahr gesunken. Wenn der Gewinn je Aktie sinkt, sinkt auch der Höchstbetrag der Dividende, der gezahlt werden kann.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Dividendenwachstumsrate. In den letzten 10 Jahren hat Wendy's seine Dividende im Durchschnitt um etwa 20 % pro Jahr angehoben. Das ist faszinierend, aber die Kombination aus steigenden Dividenden und rückläufigen Gewinnen kann in der Regel nur durch die Ausschüttung eines höheren Prozentsatzes der Gewinne erreicht werden. Wendy's schüttet bereits einen hohen Prozentsatz seines Einkommens aus, so dass wir ohne Gewinnwachstum daran zweifeln, dass die Dividende in Zukunft stark steigen wird.

Zusammengefasst

Ist Wendy's eine attraktive Dividendenaktie oder sollte sie besser im Regal bleiben? Der Gewinn pro Aktie ist rückläufig, was nicht gerade ermutigend ist. Hinzu kommt, dass Wendy's einen Großteil seiner Gewinne und mehr als die Hälfte seines freien Cashflows ausschüttet. Es ist schwer zu sagen, ob das Unternehmen über die finanziellen Mittel und die Zeit verfügt, um die Dinge zu ändern, ohne die Dividende zu kürzen. Aus Sicht der Dividende ist das keine attraktive Kombination, und wir sind geneigt, diese Aktie vorerst nicht zu kaufen.

Wenn Sie sich dennoch für Wendy's interessieren und mehr wissen wollen, ist es sehr nützlich zu wissen, welche Risiken diese Aktie birgt. Zu diesem Zweck sollten Sie sich mit den 3 Warnzeichen vertraut machen, die wir bei Wendy's festgestellt haben (darunter 1, das etwas unangenehm ist).

Generell würden wir nicht empfehlen, einfach die erste Dividendenaktie zu kaufen, die Sie sehen. Hier finden Sie eine Liste mit interessanten Aktien, die eine hohe Dividende zahlen.

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