Wie Investoren auf die H World Group (HTHT) reagieren Serenity Capital's Bigger Bet on its Asset-Light Shift

• Im vergangenen Quartal erhöhte die in Singapur ansässige Serenity Capital Management ihre Beteiligung an der H World Group auf fast 1,3 Millionen Aktien, eine Position von 49,8 Millionen US-Dollar, die nun die viertgrößte des Fonds ist.
• Diese verstärkte Unterstützung erfolgt zu einem Zeitpunkt, da die H World Group weiter auf ein Asset-Light-Modell setzt, bei dem der Umsatz aus dem Management- und Franchisegeschäft im Jahresvergleich um 27 % steigt und durch eine Pipeline von rund 2.700 Hotels unterstützt wird.
• Wir werden untersuchen, wie das umfangreiche Engagement von Serenity Capital, das mit dem Asset-Light-Vorstoß der H World Group einhergeht, die Investitionsstrategie des Unternehmens neu gestalten könnte.

Diese Technologie könnte Computer ersetzen: Entdecken Sie 28 Aktien, die daran arbeiten, das Quantencomputing Wirklichkeit werden zu lassen.

H World Group - Zusammenfassung der Anlageerzählung

Um die H World Group zu besitzen, müssen Sie daran glauben, dass die Umstellung auf ein Asset-Light-, Manachised- und Franchise-Modell den RevPAR-Druck durch steigendes Angebot und makroökonomische Unsicherheit ausgleichen kann. Die größere Beteiligung von Serenity Capital ändert daran kurzfristig nichts. Der wichtigste Katalysator bleibt die Umsetzung des margenstarken Franchise-Wachstums, während das größte Risiko die Überexpansion in schwächere Städte der unteren Ebene ist.

Die jüngsten Ergebnisse des zweiten Quartals und der ersten Jahreshälfte 2025 sind in diesem Zusammenhang besonders relevant, da das Umsatzwachstum im Franchising weit über dem des Gesamtumsatzes liegt und die "Asset-light"-Philosophie unterstützt, die Serenity vertritt. Gleichzeitig unterstreicht die Prognose des Managements, die nur ein niedriges einstelliges Umsatzwachstum vorsieht, wie empfindlich das Unternehmen immer noch auf die Zimmernachfrage, die Preisgestaltung und die RevPAR-Trends in einer viel größeren Hotelbasis reagiert.

Auch wenn die Verlagerung des Schwerpunkts auf kleinere Hotels attraktiv erscheint, sollten sich die Anleger darüber im Klaren sein, dass eine schnelle Einführung in...

Lesen Sie den vollständigen Bericht auf H World Group (kostenlos!)

Der Bericht der H World Group prognostiziert CN¥28,8 Milliarden Umsatz und CN¥5,9 Milliarden Gewinn bis 2028. Dies erfordert ein jährliches Umsatzwachstum von 5,9 % und einen Gewinnanstieg von etwa 2,1 Mrd. CN¥ gegenüber den heutigen 3,8 Mrd. CN¥.

Entdecken Sie, wie die Prognosen der H World Group einen fairen Wert von 50,83 $ ergeben, was einem Aufwärtspotenzial von 3 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.

Erkundung anderer Perspektiven

Vier Mitglieder der Simply Wall St Community bewerten H World Group zwischen 18,67 und 31.138,76 US-Dollar, was unterstreicht, wie weit die individuellen Erwartungen auseinander liegen können. Vor dem Hintergrund von Bedenken über eine mögliche Überexpansion in schwächere Städte der unteren Ebene lädt diese Spanne dazu ein, verschiedene konkurrierende Ansichten darüber abzuwägen, wie widerstandsfähig das Wachstum und die Margen des Unternehmens sein könnten.

Entdecken Sie 4 weitere Fair-Value-Schätzungen zu H World Group - warum die Aktie weniger als die Hälfte des aktuellen Kurses wert sein könnte!

Erstellen Sie Ihr eigenes H World Group-Narrativ

Sind Sie mit den bestehenden Berichten nicht einverstanden? Erstellen Sie in weniger als 3 Minuten Ihr eigenes Narrativ - außergewöhnliche Anlagerenditen entstehen selten, wenn man der Herde folgt.

• Ein hervorragender Ausgangspunkt für Ihre H World Group-Forschung ist unsere Analyse, in der wir 2 wichtige Vorteile und 1 wichtiges Warnzeichen hervorheben, die Ihre Anlageentscheidung beeinflussen könnten.
• Unser kostenloser H World Group-Forschungsbericht bietet eine umfassende Fundamentalanalyse, die in einer einzigen Grafik - der Schneeflocke - zusammengefasst ist und es Ihnen erleichtert, die allgemeine finanzielle Gesundheit von H World Group auf einen Blick zu beurteilen.

Möchten Sie Alternativen?

Unsere täglichen Scans zeigen Ihnen Aktien mit Ausbruchspotenzial. Lassen Sie sich diese Chance nicht entgehen:

• Diese 12 Unternehmen überlebten und gediehen nach COVID und haben die richtigen Zutaten, um Trumps Zölle zu überleben. Erfahren Sie warum, bevor Ihr Portfolio den Handelskrieg zu spüren bekommt.
• KI wird das Gesundheitswesen verändern. Diese 29 Aktien arbeiten an allem, von der Frühdiagnostik bis zur Arzneimittelentwicklung. Das Beste daran ist, dass sie alle eine Marktkapitalisierung von weniger als 10 Milliarden Dollar haben - es ist also noch Zeit, frühzeitig einzusteigen.
• Das Ende von Krebs? Diese 29 aufstrebenden KI-Aktien entwickeln Technologien, die eine frühzeitige Erkennung von lebensverändernden Krankheiten wie Krebs und Alzheimer ermöglichen werden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .