Der 27%ige Kursanstieg von Installed Building Products, Inc. (NYSE:IBP) stimmt nicht mit dem Ergebnis überein

Die Aktien von Installed Building Products, Inc.(NYSE:IBP) haben ihre jüngste Dynamik mit einem Anstieg von 27% allein im letzten Monat fortgesetzt. Der letzte Monat krönt einen massiven Anstieg von 102 % im letzten Jahr.

Da der Kurs des Unternehmens gestiegen ist und etwa die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 16 aufweisen, sollten Sie Installed Building Products mit einem KGV von 20,6 als eine Aktie betrachten, die Sie möglicherweise meiden sollten. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Mit seinem Gewinnwachstum im positiven Bereich im Vergleich zu den rückläufigen Gewinnen der meisten anderen Unternehmen hat sich Installed Building Products in letzter Zeit recht gut entwickelt. Es scheint, dass viele erwarten, dass das Unternehmen weiterhin den Widrigkeiten des Gesamtmarktes trotzt, was die Bereitschaft der Anleger erhöht hat, für die Aktie zu zahlen. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Passt das Wachstum zum hohen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Installed Building Products ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein solides Wachstum und vor allem eine bessere Performance als der Markt erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 38 % beschert. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie um insgesamt 193 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung begünstigt wurde. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Die zwölf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie im kommenden Jahr um 1,1 % sinken wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den übrigen Markt ein Wachstum von 10 % erwartet wird.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Installed Building Products mit einem höheren KGV als der Markt gehandelt wird. Offensichtlich lehnen viele Investoren des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, ihre Aktien um jeden Preis loszulassen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Erträge den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten werden.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Der starke Anstieg der Aktien von Installed Building Products hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens auf ein ziemlich hohes Niveau gehoben. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wir haben festgestellt, dass Installed Building Products derzeit mit einem viel höheren KGV gehandelt wird als erwartet, und das für ein Unternehmen, dessen Gewinne voraussichtlich sinken werden. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen KGV zunehmend unwohl, da die prognostizierten zukünftigen Gewinne höchstwahrscheinlich nicht lange eine solch positive Stimmung unterstützen werden. Dies birgt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 2 Warnzeichen für Installed Building Products entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Installed Building Products ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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