Warum die Ergebnisse der Superior Group of Companies (NASDAQ:SGC) besser sind, als sie scheinen

Superior Group of Companies, Inc.(NASDAQ:SGC) gab vor kurzem ein gutes Ergebnis bekannt, und der Markt belohnte dies mit einem starken Anstieg des Aktienkurses. Diese Reaktion des Marktes ist verständlich, wenn man sich die Schlagzeilengewinne ansieht, und wir haben einige weitere ermutigende Faktoren gefunden.

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Ein genauerer Blick auf die Erträge der Superior Group of Companies

Viele Anleger haben noch nie etwas von der Accrual Ratio gehört, aber sie ist ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Dies liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis Dezember 2023 wies die Superior Group of Companies eine Periodenabgrenzungsquote von -0,22 auf. Daher war ihr satzungsmäßiger Gewinn sehr viel geringer als ihr freier Cashflow. So produzierte das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow von 74 Mio. US$, der seinen ausgewiesenen Gewinn von 8,77 Mio. US$ in den Schatten stellte. Bemerkenswert ist, dass die Superior Group of Companies im vergangenen Jahr einen negativen freien Cashflow hatte, so dass die 74 Mio. USD, die sie in diesem Jahr erwirtschaftete, eine willkommene Verbesserung darstellen.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der Superior Group of Companies

Wie bereits erwähnt, deutet die Abgrenzungsquote von Superior Group of Companies auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn von Superior Group of Companies sein Ertragspotenzial tatsächlich unterschätzt! Positiv ist auch, dass sich das Unternehmen so stark verbessert hat, dass es in diesem Jahr einen Gewinn verbuchen konnte, nachdem es im letzten Jahr Verluste gemacht hatte. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Gewinnspannen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie mehr über die Superior Group of Companies als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, denen sie ausgesetzt ist. Zum Beispiel - Superior Group of Companies hat 1 Warnzeichen, von dem wir denken, dass Sie es kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Superior Group of Companies gibt. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen.

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