Der 27%ige Kursrückgang der Koss Corporation (NASDAQ:KOSS) lässt einige Aktionäre wegen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses unruhig werden

Der Aktienkurs der Koss Corporation(NASDAQ:KOSS) hat in den letzten 30 Tagen um beachtliche 27% nachgegeben und damit einen Großteil der Gewinne, die die Aktie in letzter Zeit gemacht hat, wieder abgegeben. Im letzten Monat ist die Aktie nur noch um 4,3 % im letzten Jahr gestiegen.

Selbst nach einem so starken Kursrückgang könnte man meinen, dass Koss mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 2,9x eine Aktie ist, die man meiden sollte, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Konsumgüterindustrie ein P/S-Verhältnis von unter 0,8x haben. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Koss

Wie hat sich Koss in letzter Zeit entwickelt?

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Koss hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was keineswegs ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um die breitere Branche in naher Zukunft zu übertreffen. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Obwohl für Koss keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich anhand dieser kostenlosen Visualisierung ansehen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passen die Umsatzprognosen zum hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Koss ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche deutlich zu übertreffen.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Bedauern feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 13 % zurückgegangen sind. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 31 % zurückgegangen. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Wenn man diese mittelfristige Umsatzentwicklung gegen die einjährige Wachstumsprognose der Branche von 4,5 % abwägt, sieht es nicht gut aus.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Koss mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Es ist sehr gut möglich, dass sich die bestehenden Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten negativen Wachstumsraten entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Die Koss-Aktie mag gelitten haben, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis bleibt hoch. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Koss derzeit viel höher ist als erwartet, da die jüngsten Einnahmen mittelfristig rückläufig waren. Wenn wir sehen, dass die Umsätze rückläufig sind und unter den Branchenprognosen liegen, halten wir die Möglichkeit eines Kursrückgangs für sehr realistisch, wodurch das KGV wieder in den Bereich der Angemessenheit rückt. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, sind die Investitionen der Aktionäre einem erheblichen Risiko ausgesetzt, und potenzielle Investoren laufen Gefahr, einen überhöhten Aufschlag zu zahlen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für Koss ausgemacht ( von denen eines ein wenig beunruhigend ist!), die Sie kennen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wahl. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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