TransUnion (NYSE:TRU) Anleger sind weniger pessimistisch als erwartet

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von TransUnion(NYSE:TRU) von 3,9 mag wie eine schlechte Anlagemöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Dienstleistungsbranche in den USA ein KGV von weniger als 1,4 aufweisen. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

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Wie sich TransUnion entwickelt hat

Mit einem Umsatzwachstum, das in letzter Zeit hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückgeblieben ist, hat sich TransUnion relativ träge entwickelt. Vielleicht erwartet der Markt für die Zukunft eine Trendwende bei den Einnahmen, was zu einem Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses geführt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über TransUnion ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie bei TransUnion ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche deutlich zu übertreffen.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr ein ordentliches Umsatzplus von 4,9 % erzielt. In den letzten drei Jahren ist der Gesamtumsatz sogar um 54 % gestiegen, was auch auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 8,0 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 7,2 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von TransUnion höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht gewillt, ihre Aktien im Moment loszulassen. Allerdings wird es schwierig sein, weitere Gewinne zu erzielen, da ein derartiges Umsatzwachstum den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Schluss

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Da für TransUnion ein Umsatzwachstum im Einklang mit der gesamten Branche prognostiziert wird, scheint das Kurs-Umsatz-Verhältnis derzeit höher als erwartet zu sein. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade so hoch ist wie das der Branche, erwarten wir nicht, dass die erhöhten KGV-Zahlen auf Dauer überhöht bleiben. Dadurch werden die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir ein Warnzeichen für TransUnion entdeckt, auf das Sie achten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein angemessenes Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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