Der Aktienkurs von Lichen China Limited (NASDAQ:LICN) stieg um 54%, aber die Geschäftsaussichten brauchen auch einen Aufschwung

Die Aktien von Lichen China Limited(NASDAQ:LICN) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Periode zuvor um 54 % gestiegen sind. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten immer noch um sehr enttäuschende 34 % gesunken.

Trotz des Kursanstiegs und der Tatsache, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von mehr als 18 aufweisen, ist Lichen China mit einem KGV von 7 immer noch eine sehr attraktive Investition. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Lichen China in letzter Zeit schlecht war, da die Erträge rückläufig waren. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die enttäuschende Ertragsentwicklung fortsetzen oder beschleunigen wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien kaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Gibt es ein Wachstum für Lichen China?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Lichen China ein schwaches Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem Markt zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Gewinnrückgang von 8,0 % zu verzeichnen. Das bedeutet, dass es auch längerfristig einen Gewinnrückgang zu verzeichnen hat, da der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 22 % gesunken ist. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest des Marktes im nächsten Jahr ein Wachstum von 12 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Gewinnrückgang des Unternehmens wirklich relativiert.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Lichen China zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Nach dem jüngsten Kurssprung von Lichen China liegt das KGV immer noch auf dem Boden der Tatsachen. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung von Lichen China, dass die mittelfristig schrumpfenden Gewinne zu seinem niedrigen KGV beitragen, da der Markt wachsen wird. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 5 Warnzeichen für Lichen China ausgemacht ( von denen 3 nicht ignoriert werden sollten!), die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie sich nach einem guten Unternehmen umsehen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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