Die Qualität des Ergebnisses der Bridger Aerospace Group Holdings (NASDAQ:BAER) könnte unterschwellige Probleme aufweisen

Die Aktie von Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.(NASDAQ:BAER) war stark, nachdem das Unternehmen kürzlich robuste Gewinne gemeldet hatte. Unsere Analyse deutet jedoch darauf hin, dass die Aktionäre einige Faktoren übersehen könnten, die darauf hindeuten, dass das Ergebnis nicht so gut war, wie es aussah.

Siehe unsere neueste Analyse für Bridger Aerospace Group Holdings

Die Ergebnisse von Bridger Aerospace Group Holdings näher betrachten

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Accrual Ratio aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Folglich ist eine negative Periodenabgrenzungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Periodenabgrenzungsquote negativ. Eine Rückstellungsquote von über Null ist zwar wenig besorgniserregend, aber wir halten es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Rückstellungsquote hat. Insbesondere gibt es einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

In den zwölf Monaten bis Dezember 2023 verzeichnete Bridger Aerospace Group Holdings eine Rückstellungsquote von 0,28. Daraus lässt sich ableiten, dass der freie Cashflow des Unternehmens bei weitem nicht ausreichte, um den statutarischen Gewinn zu decken. In den letzten zwölf Monaten verzeichnete das Unternehmen sogar einen negativen freien Cashflow mit einem Abfluss von 48 Mio. USD trotz des oben erwähnten Gewinns von 8,52 Mio. USD. Wir stellen außerdem fest, dass der freie Cashflow der Bridger Aerospace Group Holdings im letzten Jahr ebenfalls negativ war, so dass wir verstehen könnten, wenn die Aktionäre durch den Abfluss von 48 Mio. US-Dollar beunruhigt wären. Das ist jedoch nicht alles, was es zu beachten gibt. Wir können sehen, dass ungewöhnliche Posten den statutarischen Gewinn und damit die Rückstellungsquote beeinträchtigt haben. Die gute Nachricht für die Aktionäre ist, dass die Rückstellungsquote von Bridger Aerospace Group Holdings im letzten Jahr viel besser war, so dass der diesjährige schlechte Wert einfach ein Fall von kurzfristigem Ungleichgewicht zwischen Gewinn und FCF sein könnte. Die Aktionäre sollten für das laufende Jahr einen verbesserten Cashflow im Verhältnis zum Gewinn erwarten, wenn dies tatsächlich der Fall ist.

Hinweis: Wir empfehlen Anlegern stets, die Bilanzstärke zu prüfen. Klicken Sie hier, um zu unserer Bilanzanalyse von Bridger Aerospace Group Holdings zu gelangen.

Wie beeinflussen unübliche Posten den Gewinn?

Leider wurde der Gewinn von Bridger Aerospace Group Holdings (kurzfristig) durch ungewöhnliche Posten in Höhe von 7,0 Mio. US$ geschmälert. Wenn es sich dabei um eine nicht zahlungswirksame Belastung handelte, hätte sich das Verhältnis der Rückstellungen verbessert, wenn der Cashflow stark geblieben wäre, so dass es in Kombination mit einem uninspirierenden Verhältnis der Rückstellungen nicht sehr erfreulich ist. Es ist nie schön, wenn ungewöhnliche Posten das Unternehmen Gewinne kosten, aber vielleicht bessert sich die Lage ja eher früher als später. Als wir die große Mehrheit der börsennotierten Unternehmen weltweit analysierten, stellten wir fest, dass sich bedeutende ungewöhnliche Posten oft nicht wiederholen. Und das ist schließlich genau das, was die Terminologie der Rechnungslegung impliziert. Unter der Annahme, dass sich diese ungewöhnlichen Ausgaben nicht wiederholen, würden wir daher erwarten, dass Bridger Aerospace Group Holdings im nächsten Jahr einen höheren Gewinn erwirtschaftet, wenn alles andere gleich bleibt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Bridger Aerospace Group Holdings

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Rückstellungsquote von Bridger Aerospace Group Holdings darauf hindeutet, dass die statutarischen Gewinne nicht durch den Cashflow gedeckt sind, auch wenn ungewöhnliche Posten den Gewinn belastet haben. In Anbetracht dieser Faktoren sind wir nicht der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von Bridger Aerospace Group Holdings ein allzu schlechtes Bild des Unternehmens vermitteln. Bei der Analyse einer Aktie sollte man die damit verbundenen Risiken nicht außer Acht lassen. Beachten Sie, dass Bridger Aerospace Group Holdings in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen uns 2 nicht besonders gut gefallen...

Bei unserer Untersuchung von Bridger Aerospace Group Holdings haben wir uns auf bestimmte Faktoren konzentriert, die die Erträge des Unternehmens besser aussehen lassen können, als sie sind. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die von Insidern gekauft werden, für Sie nützlich sein.

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