Diejenigen, die vor fünf Jahren in Xylem (NYSE:XYL) investiert haben, sind um 78% gestiegen

Wenn Sie eine Aktie kaufen und langfristig halten, möchten Sie auf jeden Fall, dass sie eine positive Rendite abwirft. Außerdem möchte man im Allgemeinen, dass der Aktienkurs schneller steigt als der Markt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs von Xylem Inc.(NYSE:XYL) in den letzten fünf Jahren zwar um 68 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. Positiv zu vermerken ist, dass die neueren Aktionäre mit dem Kursanstieg von 36 % innerhalb von zwölf Monaten wahrscheinlich eher zufrieden sind.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrundeliegenden Fundamentaldaten des Unternehmens die Triebfeder für die langfristige Performance waren oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

Siehe unsere neueste Analyse zu Xylem

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Der Gewinn je Aktie von Xylem ist um 0,2 % pro Jahr gesunken, obwohl sich der Aktienkurs über fünf Jahre hinweg stark entwickelt hat.

Man kann also schwerlich behaupten, dass der Gewinn je Aktie die beste Kennzahl zur Beurteilung des Unternehmens ist, da es zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht auf Gewinne optimiert ist. Da die Veränderung des Gewinns je Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 1,1 % viele Käufer für diese Aktie anlockt. Andererseits ist der Umsatz von Xylem mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 8,9 % in den letzten fünf Jahren gut gewachsen. In diesem Fall könnte das Unternehmen den aktuellen Gewinn pro Aktie opfern, um das Wachstum voranzutreiben.

Unten sehen Sie, wie sich die Gewinne und Umsätze im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Aber auch wenn die Vergütung des CEO immer einen Blick wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen seine Erträge in Zukunft steigern kann. Daher empfehlen wir Ihnen, diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensprognosen zu lesen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von Xylem lag der TSR in den letzten 5 Jahren bei 78 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass Xylem seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 38 % belohnt hat. Und darin ist die Dividende enthalten. Da der Ein-Jahres-TSR besser ist als der Fünf-Jahres-TSR (letzterer liegt bei 12 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt sein könnte, um tiefer einzusteigen. Wenn Sie Xylem genauer untersuchen möchten, sollten Sie sich ansehen, ob Insider Aktien des Unternehmens gekauft oder verkauft haben.

Uns wird Xylem besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit können Sie sich diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Aktien (meist Small Caps) ansehen, bei denen in letzter Zeit umfangreiche Insiderkäufe getätigt wurden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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