Das zugrunde liegende fünfjährige Gewinnwachstum von L3Harris Technologies (NYSE:LHX) ist vielversprechend, aber die Aktionäre schreiben in diesem Zeitraum immer noch rote Zahlen

Im Idealfall sollte Ihr Gesamtportfolio den Marktdurchschnitt schlagen. Aber jeder Anleger hat mit ziemlicher Sicherheit sowohl Aktien, die sich überdurchschnittlich gut als auch solche, die sich unterdurchschnittlich entwickeln. Zu diesem Zeitpunkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in L3Harris Technologies, Inc.(NYSE:LHX) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 11 % gefallen ist. In den letzten neunzig Tagen ist der Aktienkurs um 19 % gesunken. Dies könnte mit den jüngsten Finanzergebnissen zusammenhängen - Sie können sich über die neuesten Daten informieren, indem Sie unseren Unternehmensbericht lesen.

Da die Aktie in der vergangenen Woche 4,0 % verloren hat, lohnt es sich, einen Blick auf die Geschäftsentwicklung zu werfen und zu sehen, ob es irgendwelche roten Fahnen gibt.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu L3Harris Technologies

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Während des unglücklichen halben Jahrzehnts, in dem der Aktienkurs nachgab, konnte L3Harris Technologies seinen Gewinn pro Aktie (EPS) um 1,3 % pro Jahr steigern. Es scheint also nicht so, dass der Gewinn pro Aktie ein guter Anhaltspunkt dafür ist, wie der Markt die Aktie bewertet. Möglicherweise war der Markt zuvor sehr optimistisch, so dass die Aktie trotz der Verbesserung des EPS enttäuscht hat.

Angesichts der Tatsache, dass der Gewinn pro Aktie gestiegen, der Aktienkurs aber gefallen ist, kann man davon ausgehen, dass die Marktstimmung für die Aktie negativer geworden ist. Wenn die EPS-Zuwächse sich fortsetzen, erwarten wir, dass sich der Aktienkurs längerfristig verbessert.

Wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie in der folgenden Abbildung sehen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir halten es für positiv, dass Insider im letzten Jahr umfangreiche Käufe getätigt haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Dieser kostenlose interaktive Bericht zu den Gewinnen, Umsätzen und dem Cashflow von L3Harris Technologies ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall von L3Harris Technologies betrug der TSR in den letzten 5 Jahren -1,8 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Während der breitere Markt im letzten Jahr rund 23 % zulegte, verloren die Aktionäre von L3Harris Technologies 2,6 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, da sie schlechter war als der annualisierte Verlust von 0,4 % in den letzten sechs Monaten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende beobachten. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei L3Harris Technologies 2 Warnzeichen identifiziert , deren Verständnis Teil Ihres Investitionsprozesses sein sollte.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Small-Cap-Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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