Verbesserte Ergebnisse erforderlich, bevor der Sprung der GMS Inc. (NYSE:GMS) Aktie um 27% gerechtfertigt erscheint

Der Aktienkurs von GMS Inc.(NYSE:GMS) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen ausgezeichneten Gewinn von 27 %. In den letzten 30 Tagen lag der Jahresgewinn bei sehr starken 65 %.

Trotz des starken Kursanstiegs ist GMS mit seinem 10,8-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) immer noch eine attraktive Investition, wenn man bedenkt, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den USA ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von über 18 aufweisen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgehen als die des Marktes, ist GMS sehr träge gewesen. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Ertragslage nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, werden sich die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich schwer tun, sich für die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als der Markt, damit KGVs wie das von GMS als angemessen gelten.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns je Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 2,9 % nicht gerade begeistert hat. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung um insgesamt 1.196 % gestiegen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Für die nächsten drei Jahre wird von den acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein Wachstum von 2,9 % pro Jahr prognostiziert. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das KGV von GMS unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Obwohl die GMS-Aktie an Fahrt aufnimmt, liegt ihr KGV immer noch unter dem der meisten anderen Unternehmen. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Wir haben festgestellt, dass GMS sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil seine Wachstumsprognosen erwartungsgemäß niedriger sind als die des Gesamtmarktes. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Außerdem sollten Sie sich über dieses eine Warnzeichen informieren, das wir bei GMS entdeckt haben.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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