Ist der jüngste Kursanstieg von Cummins um 43 % nach der Nachricht über die alternative Energiepartnerschaft gerechtfertigt?

• Sind Sie neugierig, ob Cummins im Moment tatsächlich unterbewertet ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger versuchen herauszufinden, ob es ein guter Zeitpunkt ist, einzusteigen oder abzuwarten.
• Die Aktie hat viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen und ist in der letzten Woche um 5,0 % und seit Jahresbeginn um 43,0 % gestiegen. Dies deutet entweder auf einen schnell wachsenden Optimismus oder auf eine deutliche Veränderung der Risikowahrnehmung hin.
• In den jüngsten Schlagzeilen wurde der Vorstoß von Cummins in den Bereich der alternativen Energien und eine neue Runde von Industriepartnerschaften hervorgehoben, was den Aufwärtsbewegungen der Aktie einen zusätzlichen Kontext verleiht. Großinvestoren beobachten die strategische Neuausrichtung des Unternehmens sehr genau, zumal die Nachrichten über die Energiewende weiterhin für Schlagzeilen sorgen.
• Auf unserer Bewertungsskala erreicht Cummins 3 von 6 Punkten für Unterbewertung. Als Nächstes werden wir die wichtigsten Ansätze aufschlüsseln, die Anleger zur Bewertung verwenden, aber lesen Sie weiter, um am Ende des Artikels eine zusätzliche Perspektive auf das zu erhalten, was für diese Aktie wirklich wichtig ist.

Cummins erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 36,7 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Maschinenbaubranche darstellt.

Ansatz 1: Cummins Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows prognostiziert und diese Prognosen dann auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens zu ermitteln, der über die aktuellen Gewinne oder Markttrends hinausgeht.

Für Cummins beläuft sich der jüngste freie Cashflow der letzten zwölf Monate auf 2,32 Mrd. $. Analysten prognostizieren ein stetiges Wachstum, wobei der Free Cash Flow bis 2029 voraussichtlich 4,64 Milliarden $ erreichen wird. Über den Analystenhorizont hinaus werden weitere Projektionen extrapoliert und zeigen, dass das Unternehmen bis 2035 einen jährlichen Cashflow von über 6,6 Mrd. $ erreichen könnte.

Unter Berücksichtigung dieser Prognosen berechnet die DCF-Analyse den inneren Wert von Cummins auf 635,92 $ pro Aktie. Dieser Wert liegt etwa 21,8 % über dem aktuellen Börsenkurs, was auf eine deutliche Unterbewertung hindeutet.

DCF-Modelle sind nicht fehlerfrei. In diesem Fall deuten sie darauf hin, dass es für Anleger zu den heutigen Preisen ein bedeutendes Aufwärtspotenzial gibt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Cummins um 21,8 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Cummins kommen.

Ansatz 2: Cummins Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen, da es den Preis einer Aktie direkt mit ihren Gewinnen in Verbindung bringt und den Anlegern eine einfache Möglichkeit bietet, den Wert im Verhältnis zur Rentabilität zu beurteilen. Wenn ein Unternehmen stetige Gewinne erzielt, kann das KGV Aufschluss darüber geben, ob der Markt künftiges Wachstum einpreist oder erhöhte Risiken berücksichtigt.

Sowohl die Wachstumsaussichten als auch die unternehmensspezifischen Risiken haben Einfluss darauf, wie hoch ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis sein sollte. Unternehmen mit schnell steigenden Erträgen oder geringem Risikoprofil weisen in der Regel höhere KGVs auf, während Unternehmen mit langsamem Wachstum oder höheren Risiken vom Markt tendenziell niedrigere KGVs zugewiesen werden.

Cummins wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25,7x gehandelt, was etwas über dem Branchendurchschnitt von 24,8x und dem Durchschnitt der unmittelbaren Vergleichsgruppe von 22,9x liegt. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass der Markt von Cummins etwas mehr Wachstum oder Stabilität erwartet als von seinen Konkurrenten aus dem Maschinenbau.

Um eine besser zugeschnittene Benchmark zu erhalten, berechnet Simply Wall St ein "faires Verhältnis" von 34,4x für Cummins. Diese firmeneigene Kennzahl berücksichtigt Faktoren, die über den breiten Branchendurchschnitt hinausgehen, darunter die Wachstumsprognosen des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Größe und das Risikoprofil. Sie wurde speziell entwickelt, um eine ganzheitlichere Sicht darauf zu bieten, welche Bewertungsmultiplikatoren für ein bestimmtes Unternehmen gerechtfertigt sind.

Stellt man das faire Verhältnis (34,4x) dem aktuellen KGV von Cummins (25,7x) gegenüber, wird deutlich, dass die Aktie deutlich unter ihrem fundamental gerechtfertigten Bereich gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das Potenzial von Cummins möglicherweise unterschätzt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1434 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Cummins-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber leistungsfähiges Instrument, mit dem Sie Ihre Sicht der Geschichte eines Unternehmens, einschließlich seiner Wachstumstreiber, Risiken und Branchenveränderungen, mit einer detaillierten Finanzprognose verbinden können, so dass Sie Ihren eigenen fairen Wert für die Aktien ermitteln können.

Erzählungen erwecken Investitionen zum Leben, indem sie Ihnen die Möglichkeit geben, Ihre Perspektive, Annahmen und Erwartungen hinter die Zahlen zu stellen. Dazu gehört auch die Frage, wie viel Cummins Ihrer Meinung nach verdienen kann, welche Gewinnspannen wahrscheinlich sind und was die weitere Zukunft bringen könnte, wodurch die Bewertung relevanter und persönlicher wird.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um auf einfache Weise ihre Prognosen zu erstellen, auszutauschen und zu verfeinern und um ihren fairen Wert sofort mit dem aktuellen Marktpreis zu vergleichen. Auf diese Weise können Sie schnell erkennen, ob Ihre Geschichte "Kaufen", "Halten" oder "Verkaufen" signalisiert, und wenn neue Nachrichten oder Erträge auftauchen, wird Ihr Narrativ automatisch aktualisiert, um die neuesten Informationen widerzuspiegeln.

Ein Anleger könnte beispielsweise von einer starken Nachfrage nach Strom für Rechenzentren ausgehen und zu einem fairen Wert von 500 US-Dollar kommen. Ein anderer Anleger, der in Bezug auf LKW-Zyklen vorsichtiger ist, könnte nur 350 $ veranschlagen. Ihr eigenes Narrativ hilft Ihnen, selbstbewusst zu entscheiden, an welche Zukunft Sie glauben und welche Maßnahmen Sie heute ergreifen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Cummins noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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