Ist Boeing nach den jüngsten Nachrichten zur Lieferkette und zur FAA im Jahr 2025 attraktiv bewertet?

• Fragen Sie sich, ob die Boeing-Aktie ein kluger Kauf oder derzeit überbewertet ist? Wenn Sie versuchen, den Wert der Aktie zu ermitteln, sind Sie nicht allein.
• Die Aktien werden derzeit für 182,44 $ gehandelt, was einem Anstieg von 6,2 % im bisherigen Jahresverlauf, aber einem Rückgang von 17,6 % im letzten Monat entspricht. Darin spiegelt sich ein schneller Stimmungsumschwung bei den Anlegern wider.
• Ein Großteil der jüngsten Volatilität ist auf die anhaltenden Schlagzeilen über Unterbrechungen in der Lieferkette und FAA-Sicherheitsupdates im Luftfahrtsektor zurückzuführen. Branchennachrichten und regulatorische Entwicklungen spielen weiterhin eine große Rolle bei der täglichen Entwicklung der Aktie.
• Nach unserer Prüfung erhält Boeing 6 von 6 Punkten für die Bewertung, was bedeutet, dass die Aktie nach den Standardansätzen insgesamt unterbewertet erscheint. Gibt es noch mehr zu berichten? Lassen Sie uns in die verschiedenen Bewertungsmethoden eintauchen und mit einer Perspektive abschließen, die Ihre Sichtweise auf das Preisschild von Boeing verändern könnte.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Boeing von 21,0 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Boeing Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows prognostiziert und sie dann auf ihren aktuellen Wert abzinst. Für Boeing verwendet diese Methode einen zweistufigen Ansatz für den freien Cashflow im Verhältnis zum Eigenkapital, um zu prognostizieren, wie viel Geld das Unternehmen in den kommenden Jahren für die Aktionäre erwirtschaften wird.

Derzeit liegt der Free Cash Flow von Boeing in den letzten zwölf Monaten bei minus 5,9 Milliarden US-Dollar. Trotzdem erwarten Analysten eine deutliche Trendwende und prognostizieren einen Free Cash Flow von 12,2 Milliarden Dollar bis 2029. In den nächsten fünf bis zehn Jahren wird mit einem stetigen Wachstum der künftigen Cashflows gerechnet, wobei die Analystenschätzungen für die ersten Jahre und weitere Zahlen von Simply Wall St. extrapoliert werden.

Auf der Grundlage des Modells ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von Boeing in Höhe von 350,79 $ pro Aktie. Dies ist etwa 48,0 % höher als der aktuelle Aktienkurs von 182,44 $, was darauf hindeutet, dass die Aktie gemäß den langfristigen Cashflow-Prognosen deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Boeing um 48,0 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Boeing kommen.

Ansatz 2: Boeing Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) ist häufig eine gängige Bewertungskennzahl für Unternehmen wie Boeing, insbesondere wenn die Rentabilität volatil oder negativ ist, wie es derzeit der Fall ist. Diese Kennzahl vergleicht die Marktkapitalisierung eines Unternehmens mit seinem Gesamtumsatz und gibt Aufschluss darüber, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Umsatz zu zahlen. Für Unternehmen mit uneinheitlichen Erträgen ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis eine nützliche Alternative zum Kurs-Gewinn-Verhältnis und ermöglicht fairere Vergleiche zwischen Branchenkollegen.

Was als "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis gilt, ist sehr unterschiedlich. Hohe Wachstumserwartungen oder starke Gewinnspannen können einen höheren Multiplikator rechtfertigen, während größere Geschäftsrisiken oder langsameres Wachstum in der Regel einen niedrigeren bedeuten. Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis kann auch durch den allgemeinen Optimismus oder Pessimismus der Anleger innerhalb eines Sektors beeinflusst werden.

Das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis von Boeing beträgt 1,72x. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie liegt bei 2,98x, und vergleichbare Unternehmen werden mit 1,97x gehandelt. Um das Bild zu schärfen, berechnet Simply Wall St ein eigenes faires Verhältnis, das auf der Grundlage des erwarteten Umsatzwachstums, der Gewinnprognosen, der Geschäftsrisiken, der Marktkapitalisierung und der Branchenmerkmale auf Boeing zugeschnitten ist. Dieses faire Verhältnis für Boeing liegt bei 1,96x, was sich eng an den Kursen seiner Konkurrenten orientiert und sehr nahe am P/S-Verhältnis von Boeing selbst liegt.

Die Verwendung des fairen Verhältnisses ist besonders hilfreich, da es unternehmensspezifische Faktoren und die Dynamik der Branche berücksichtigt, anstatt sich ausschließlich auf Vergleiche mit anderen Unternehmen oder der Branche zu stützen. Dadurch ergibt sich ein Bewertungsmaßstab, der den aktuellen Aussichten und Risiken von Boeing besser gerecht wird.

Da das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Boeing mit 1,72 nur geringfügig unter dem fairen Verhältnis von 1,96 liegt, scheint die Aktie im Verhältnis zu ihren aktuellen Fundamentaldaten und Aussichten in etwa richtig bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1436 Unternehmen, bei denen Insider auf ein explosives Wachstum setzen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Boeing-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte für ein Unternehmen, in der Sie Ihre Erwartungen für Schlüsselzahlen wie künftige Umsätze, Gewinne und den fairen Wert festlegen, aber auch erklären , warum Sie glauben, dass diese Zahlen erreichbar sind. Narratives verbinden die Punkte zwischen dem, was bei Boeing passiert, Ihren Annahmen über die Zukunft des Unternehmens und dem Wert, den die Aktien Ihrer Meinung nach tatsächlich haben sollten.

Dieser Ansatz ist einfach und über die Community-Seite von Simply Wall St zugänglich. Millionen von Anlegern nutzen Narratives, um ihre eigenen Ansichten zu verfolgen und zu sehen, wie andere denken. Durch die Verknüpfung der Geschichte von Boeing mit einer tatsächlichen Finanzprognose und Bewertung helfen Ihnen Narratives bei der Entscheidung, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren geschätzten Fair Value mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. Darüber hinaus wird Ihr Narrativ in Verbindung mit Pressemitteilungen, Ertragsergebnissen und wichtigen Ereignissen dynamisch aktualisiert, so dass Ihre Prognose auch bei sich ändernden Umständen relevant bleibt.

Einige Boeing-Anleger sind beispielsweise bereit, viel Geld auszugeben, weil sie darauf wetten, dass die Nachfrage nach Flugzeugen und der Auftragsbestand die Gewinne in den nächsten Jahren auf über 8 Mrd. USD ansteigen lassen werden; andere sehen anhaltende Produktions- und Lieferkettenrisiken und würden erst dann kaufen, wenn der faire Wert in die Nähe von 150 USD pro Aktie fällt.

Glauben Sie, dass Boeing noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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