Das zugrunde liegende dreijährige Gewinnwachstum von Vicor (NASDAQ:VICR) ist vielversprechend, aber die Aktionäre schreiben in diesem Zeitraum immer noch rote Zahlen

Wenn Sie ein gut diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass sich einige der von Ihnen ausgewählten Aktien schlecht entwickeln werden. Langfristig orientierte Aktionäre der Vicor Corporation(NASDAQ:VICR) hatten es in den letzten drei Jahren jedoch besonders schwer. Der Kurseinbruch von 55 % in dieser Zeit könnte sie daher emotional berühren. Und auch in jüngster Zeit hat sich die Lage nicht entspannt, da der Kurs im letzten Jahr um 28 % gefallen ist. Die Aktionäre hatten es in letzter Zeit sogar noch schwerer, denn der Aktienkurs ist in den letzten 90 Tagen um 46 % gefallen. Dies könnte mit den jüngsten Finanzergebnissen zusammenhängen - Sie können sich in unserem Unternehmensbericht über die neuesten Daten informieren.

Wenn die vergangene Woche etwas hergibt, ist die Stimmung der Anleger für Vicor nicht gerade positiv.

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Die Märkte sind zwar ein wirkungsvoller Preisbildungsmechanismus, doch spiegeln die Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, konnte Vicor den Gewinn je Aktie in dieser Zeit um 83 % pro Jahr steigern. Dies ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Möglicherweise waren die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit aber auch unangemessen.

Es lohnt sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, denn das EPS-Wachstum scheint nicht mit dem fallenden Aktienkurs übereinzustimmen.

Wir stellen fest, dass die Einnahmen in den letzten drei Jahren sogar um 12 % pro Jahr gestiegen sind, was kein Grund zum Verkauf der Aktien zu sein scheint. Es lohnt sich wahrscheinlich, Vicor weiter zu untersuchen; während wir bei dieser Analyse vielleicht etwas übersehen, könnte sich auch eine Chance ergeben.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener entlohnt als die meisten CEOs von Unternehmen mit ähnlicher Kapitalausstattung. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen über die Jahre hinweg ein Gewinnwachstum erzielen wird. Dieser kostenlose Bericht mit Analystenprognosen soll Ihnen helfen, sich ein Bild von Vicor zu machen

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 16 % zulegte, verloren Vicor-Aktionäre 28 %. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, da sie schlechter war als der annualisierte Verlust von 0,9 % in den letzten sechs Monaten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Wenn Sie Vicor genauer unter die Lupe nehmen möchten, sollten Sie sich ansehen, ob Insider Aktien des Unternehmens gekauft oder verkauft haben.

Natürlich können Sie auch anderswo eine fantastische Investition finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, bei denen wir ein Gewinnwachstum erwarten.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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