Ist SKYX Platforms (NASDAQ:SKYX) eine riskante Investition?

Der legendäre Fondsmanager Li Lu (der von Charlie Munger unterstützt wurde) sagte einmal: "Das größte Anlagerisiko ist nicht die Volatilität der Kurse, sondern ob man einen dauerhaften Kapitalverlust erleidet. Es liegt also auf der Hand, dass man die Verschuldung berücksichtigen muss, wenn man über das Risiko einer bestimmten Aktie nachdenkt, denn eine zu hohe Verschuldung kann ein Unternehmen untergehen lassen. Wir stellen fest, dass SKYX Platforms Corp.(NASDAQ:SKYX) Schulden in seiner Bilanz hat. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann riskant, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, sei es durch freien Cashflow oder durch die Beschaffung von Kapital zu einem attraktiven Preis. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen seine Aktionäre zu einem günstigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Schulden einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, die Barmittel und die Schulden zusammen zu betrachten.

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Wie hoch ist die Nettoverschuldung von SKYX Platforms?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass SKYX Platforms im September 2023 11,6 Mio. US-Dollar Schulden hatte, was einem Anstieg von 6,82 Mio. US-Dollar innerhalb eines Jahres entspricht. Andererseits verfügt das Unternehmen aber auch über 16,5 Mio. USD an Barmitteln, was zu einer Netto-Cash-Position von 4,93 Mio. USD führt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von SKYX Platforms

Die jüngsten Bilanzdaten zeigen, dass SKYX Platforms Verbindlichkeiten in Höhe von 31,3 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 30,0 Mio. US$, die danach fällig werden. Demgegenüber standen 16,5 Mio. US$ an Barmitteln und 3,03 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig wurden. Somit übersteigen die Verbindlichkeiten die Summe der Barmittel und (kurzfristigen) Forderungen um 41,8 Millionen US$.

SKYX Platforms hat eine Marktkapitalisierung von 130,0 Mio. US$, so dass das Unternehmen sehr wahrscheinlich Barmittel beschaffen könnte, um seine Bilanz zu verbessern, wenn dies erforderlich wäre. Aber es ist klar, dass wir auf jeden Fall genau prüfen sollten, ob es seine Schulden ohne Verwässerung verwalten kann. Trotz seiner beträchtlichen Verbindlichkeiten verfügt SKYX Platforms über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob SKYX Platforms seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren möchten, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

SKYX Platforms hat zwar noch keinen Gewinn erwirtschaftet, aber immerhin hat das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten seine ersten Einnahmen als börsennotiertes Unternehmen verbucht.

Wie riskant ist SKYX Platforms also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen risikoreicher sind als gewinnbringende Unternehmen. Und im letzten Jahr hatte SKYX Platforms einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT), um ehrlich zu sein. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow in Höhe von 15 Mio. USD und einen Buchverlust von 32 Mio. USD. Aber immerhin hat das Unternehmen 4,93 Mio. USD in der Bilanz, die es in naher Zukunft für Wachstum ausgeben kann. Zusammenfassend sind wir bei diesem Unternehmen etwas skeptisch, da es angesichts des fehlenden freien Cashflows ziemlich riskant erscheint. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Doch nicht alle Investitionsrisiken sind in der Bilanz zu finden - im Gegenteil. Diese Risiken können schwer zu erkennen sein. Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für SKYX Platforms ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Letztendlich ist es oft besser, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die frei von Nettoschulden sind. Sie können auf unsere spezielle Liste solcher Unternehmen zugreifen (alle mit einer Erfolgsbilanz beim Gewinnwachstum). Sie ist kostenlos.

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