Die enttäuschenden Ergebnisse der Erayak Power Solution Group (NASDAQ:RAYA) könnten Anlass zur Hoffnung geben

Der Markt war mit dem jüngsten Ergebnisbericht von Erayak Power Solution Group Inc.(NASDAQ:RAYA) zufrieden, obwohl die Gewinnzahlen schwach waren. Wir glauben, dass die Anleger über die Gewinnzahlen hinaus einige positive Faktoren sehen könnten.

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Die Erträge der Erayak Power Solution Group im Detail betrachten

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der man messen kann, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Um die Accrual Ratio zu erhalten, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Man kann sich die Periodenabgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" vorstellen.

Das bedeutet, dass eine negative Abgrenzungsquote eine gute Sache ist, da sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Auch wenn eine Periodenabgrenzungsquote von über Null wenig Anlass zur Sorge gibt, halten wir es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Periodenabgrenzungsquote aufweist. Denn einige akademische Studien legen nahe, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis Dezember 2023 wies die Erayak Power Solution Group eine Rückstellungsquote von -0,23 auf. Das bedeutet, dass der freie Cashflow deutlich über dem statutarischen Gewinn lag. Tatsächlich hatte das Unternehmen im letzten Jahr einen freien Cashflow von 6,0 Mio. US$, was deutlich mehr war als der gesetzliche Gewinn von 1,22 Mio. US$. Bemerkenswert ist, dass die Erayak Power Solution Group im letzten Jahr einen negativen freien Cashflow hatte, so dass die 6,0 Mio. US$, die sie in diesem Jahr erwirtschaftete, eine willkommene Verbesserung darstellen.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der Erayak Power Solution Group

Wie bereits erwähnt, deutet die Accrual Ratio der Erayak Power Solution Group auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrundeliegende Gewinnpotenzial der Erayak Power Solution Group genauso gut oder möglicherweise sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Andererseits ist der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten sogar gesunken. Natürlich haben wir bei der Analyse der Erträge nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit dieser Aktie befassen möchten, sollten Sie unbedingt auch die Risiken berücksichtigen, denen sie ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel festgestellt, dass es bei Erayak Power Solution Group 4 Warnzeichen gibt (3 davon sind etwas unangenehm!), die Ihre Aufmerksamkeit verdienen, bevor Sie mit Ihrer Analyse fortfahren.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Erayak Power Solution Group besser zu verstehen. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie von Nutzen sein.

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