Ist U.S. Bancorp nach dem jüngsten Kurssprung von 5% fair bewertet?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob der aktuelle Aktienkurs von U.S. Bancorp tatsächlich einen hohen Wert darstellt, oder ob er bereits vom Markt eingepreist ist? Damit sind Sie nicht allein, und wir werden jetzt untersuchen, was die Zahlen vermuten lassen.
• Die Aktie hat in letzter Zeit einige interessante Bewegungen vollzogen und ist in der letzten Woche um 5,0 % gestiegen, während sie auf Jahressicht immer noch fast unverändert ist. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger sowohl Chancen als auch Risiken abwägen.
• Bankaktien sind in letzter Zeit in die Schlagzeilen geraten, da sich die Zinserwartungen ändern und regulatorische Änderungen bevorstehen, was die Aktien in beide Richtungen treiben kann. Für U.S. Bancorp bringen diese makroökonomischen Veränderungen zusammen mit den anhaltenden Diskussionen über die Trends im digitalen Bankwesen neue Wendungen in die Geschichte des Unternehmens.
• Was die Bewertung angeht, so erfüllt U.S. Bancorp 5 von 6 Kriterien, die auf eine Unterbewertung hindeuten, und erhält damit die Note 5/6. Es gibt jedoch mehr Nuancen in der Geschichte als nur eine Zahl. Schauen wir uns an, wie die traditionellen Bewertungsmethoden abschneiden, und bedenken wir dabei, dass es am Ende vielleicht sogar noch intelligentere Ansätze zur Wertbestimmung gibt.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von U.S. Bancorp von -7,0 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: U.S. Bancorp Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell zielt darauf ab, den Wert zu beurteilen, indem es untersucht, wie effizient ein Unternehmen sein Kapital einsetzt, und konzentriert sich dabei auf die Renditen, die über den grundlegenden Eigenkapitalkosten liegen. Im Wesentlichen misst es, ob U.S. Bancorp nach Berücksichtigung der Kapitalkosten mehr für die Aktionäre erwirtschaften kann als eine einfache Investition in eine risikofreie Anlage.

Für U.S. Bancorp prognostizieren die Analysten einen stabilen Gewinn je Aktie (EPS) von 5,18 $, der sich aus den gewichteten zukünftigen Eigenkapitalrenditeschätzungen von 15 Analysten ergibt. Der Buchwert je Aktie des Unternehmens liegt derzeit bei 36,32 $, wobei 13 Analysten einen stabilen Buchwert von 40,17 $ erwarten. Die Eigenkapitalkosten liegen bei 3,13 $ pro Aktie, und das Unternehmen erzielt eine Überrendite von 2,04 $ pro Aktie. Die durchschnittliche zukünftige Eigenkapitalrendite beträgt attraktive 12,89 %.

Bei Anwendung dieses Modells ergibt sich ein impliziter innerer Wert von 85,21 $ je Aktie. Dies ist ein Abschlag von 44,0 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs, was darauf hindeutet, dass die Aktie nach dieser Einschätzung deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass U.S. Bancorp um 44,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 922 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für U.S. Bancorp kommen.

Ansatz 2: U.S. Bancorp Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig für die Bewertung profitabler Unternehmen wie U.S. Bancorp verwendet, da es den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen pro Aktie in Beziehung setzt. Bei Banken und ähnlichen etablierten Unternehmen hilft das KGV den Anlegern zu verstehen, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen. Dies macht es zu einem wichtigen Instrument für den Wertvergleich unter Gleichrangigen.

Es ist wichtig, daran zu denken, dass ein "normales" oder "faires" KGV von den Erwartungen für das künftige Wachstum und dem Umfang des Geschäftsrisikos abhängt. Unternehmen mit einem höheren erwarteten Wachstum und einem geringeren Risiko rechtfertigen im Allgemeinen ein höheres KGV, während ein geringeres Wachstum oder ein höheres Risiko ein vergleichsweise niedrigeres KGV bedeuten sollte. Ein Vergleich des KGV von U.S. Bancorp mit dem Branchendurchschnitt und den nächstgelegenen Wettbewerbern kann als schnelle Orientierungshilfe dienen, sagt aber nur einen Teil des Sachverhalts aus.

Derzeit wird U.S. Bancorp mit einem KGV von 10,9 gehandelt. Dies liegt knapp unter dem Durchschnitt des Bankensektors, der bei 11,2x liegt, und deutlich unter dem durchschnittlichen KGV seiner Konkurrenten von 17,0x. Das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" bietet jedoch eine viel individuellere Sichtweise, indem es Gewinnwachstumsaussichten, Marktkapitalisierung, Gewinnspannen und Risiken berücksichtigt. Dieser tiefgreifende Ansatz ist oft zuverlässiger als reine Schlagzeilenvergleiche, da er die Benchmark auf das spezifische Profil von U.S. Bancorp abstimmt. In diesem Fall beträgt das faire Verhältnis 13,0x. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit unter dem Wert gehandelt wird, den man als fair bezeichnen würde, was auf eine potenzielle Unterbewertung hindeutet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1434 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr U.S. Bancorp-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und möchten Ihnen daher die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ist die einzigartige Geschichte oder Perspektive eines Benutzers über ein Unternehmen, die seine Annahmen über den fairen Wert, künftige Einnahmen, Erträge und Gewinnspannen mit den breiteren Geschäftsaussichten des Unternehmens und den Branchentrends verbindet. Anstatt sich ausschließlich auf herkömmliche Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives die Geschichte eines Unternehmens, Ihre Finanzprognosen und den Ihrer Meinung nach tatsächlichen Wert der Aktien klar miteinander verknüpfen.

Mit den Narratives, die Millionen von Anlegern im Community-Bereich von Simply Wall St. zur Verfügung stehen, können Sie auf einfache Weise darlegen, warum Sie ein Unternehmen für unter- oder überbewertet halten, sehen, wie Ihre Einschätzung im Vergleich zu anderen ausfällt, und auf der Grundlage Ihres fairen Wertes im Vergleich zum aktuellen Kurs zuversichtlichere Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen. Die Berichte werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Daten, wie z. B. Ertragszahlen oder relevante Nachrichten, verfügbar sind. So wird sichergestellt, dass Ihre Anlageentscheidungen in einem schnelllebigen Umfeld immer auf dem neuesten Stand sind.

Für U.S. Bancorp beispielsweise haben verschiedene Investoren Narratives veröffentlicht, die Kursziele von 67,0 $ pro Aktie widerspiegeln, wobei sie von einer robusten Gebührendynamik und strategischem Wachstum ausgehen, bis hin zu 47,0 $ pro Aktie, wobei sie Risiken durch die digitale Disruption und regionale Konzentration anführen. So können Sie vor einer Investition leicht herausfinden, welche Geschichte mit Ihren Erwartungen übereinstimmt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von U.S. Bancorp noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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