Anleger sind trotz eines Kurssprungs von 26 % noch nicht ganz von den Erträgen von NIO Inc. (NYSE:NIO) überzeugt

Die Aktien von NIO Inc.(NYSE:NIO) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Phase zuvor um 26 % zugelegt haben. Die schlechte Nachricht ist, dass die Aktionäre selbst nach der Erholung der Aktie in den letzten 30 Tagen immer noch einen Rückstand von 7,3 % gegenüber dem letzten Jahr haben.

Selbst nach einem so großen Kurssprung könnte NIOs Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 2,2x immer noch wie ein guter Kauf aussehen, wenn man es mit der breiteren Autoindustrie in den USA vergleicht, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein P/S-Verhältnis von über 4,4x haben und sogar P/S über 10x recht häufig vorkommen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für NIO

Wie sieht die jüngste Performance von NIO aus?

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückbleibt, hat sich NIO in letzter Zeit relativ schleppend entwickelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schwache Umsatzentwicklung nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass sich die Einnahmen nicht weiter verschlechtern und dass Sie einige Aktien erwerben können, solange sie in Ungnade fallen.

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Wird für NIO ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben muss, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis von NIO als angemessen betrachtet werden kann.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 27 % steigern konnte. Auch im letzten Dreijahreszeitraum war ein unglaublicher Anstieg der Gesamteinnahmen zu verzeichnen, der durch die unglaubliche kurzfristige Performance unterstützt wurde. Dementsprechend wären die Aktionäre mit diesen mittelfristigen Wachstumsraten überglücklich gewesen.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 37 % pro Jahr erzielt wird. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 33 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es seltsam, dass NIO zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offensichtlich zweifeln einige Aktionäre an den Prognosen und haben deutlich niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Die Aktien von NIO sind zwar deutlich gestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch gedämpft. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unseres Erachtens wird NIO derzeit mit einem deutlich niedrigeren Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt, da das prognostizierte Umsatzwachstum höher ist als das der übrigen Branche. Es könnte einige wichtige Risikofaktoren geben, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis nach unten drücken. Es hat den Anschein, dass der Markt eine Instabilität der Einnahmen erwartet, denn diese Bedingungen sollten normalerweise dem Aktienkurs Auftrieb verleihen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für NIO ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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