United Internet AG hat Ergebnis verfehlt - aber Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Der Appetit auf die Aktien der United Internet AG(ETR:UTDI) hat sich in der Woche nach dem Bericht zum dritten Quartal merklich verändert: Die Aktie fiel um 17 % auf 15,80 €. Der Umsatz erreichte 3,1 Milliarden Euro und übertraf die Erwartungen um bemerkenswerte 94 %. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) blieb mit 0,23 € um 19 % hinter den Erwartungen zurück. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Zu diesem Zweck haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengestellt, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

Siehe unsere neueste Analyse für United Internet

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die zwölf Analysten, die United Internet beobachten, nun einen Umsatz von 6,68 Mrd. € im Jahr 2025. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies einen leichten Anstieg der Einnahmen um 5,9 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Außerdem wird erwartet, dass United Internet mit einem satzungsgemäßen Gewinn von 2,06 Euro je Aktie profitabel wird. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 6,69 Milliarden Euro und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,05 Euro erwartet. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Einschätzung des Unternehmens geändert hätte, da es keine wesentliche Änderung ihrer Schätzungen gegeben hat.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Kursziel der Analysten mit 26,74 € weitgehend unverändert bleibt. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten genannten Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu United Internet, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 42,00 € bewertet und der pessimistischste mit 17,50 € pro Aktie. Beachten Sie den großen Abstand zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet für uns darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Entwicklung und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Für den Zeitraum bis Ende 2025 erwarten die Analysten ein gleichbleibendes Wachstum von 4,7 % auf Jahresbasis. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 4,4 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: In der gesamten Branche gehen die Analystenschätzungen von einem jährlichen Umsatzwachstum von 2,3 % aus. Es wird also erwartet, dass United Internet seine Umsatzwachstumsrate beibehält, aber auf jeden Fall schneller wächst als die Branche insgesamt.

Die Schlussfolgerung

Die naheliegendste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten haben. Erfreulicherweise haben sie auch ihre Umsatzzahlen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Darüber hinaus deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen voraussichtlich schneller wachsen werden als in der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens mit den jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für United Internet bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Vergessen Sie nicht, dass es immer noch Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für United Internet identifiziert (eines davon ist potenziell ernst) , die Sie beachten sollten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.