Aktionäre haben vielleicht mitbekommen, dass die 1&1 AG(ETR:1U1) letzte Woche um diese Zeit ihr Quartalsergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 2,8 % auf 15,46 €. Die Ergebnisse entsprachen in etwa den Schätzungen, mit einem Umsatz von 1,0 Mrd. € und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 1,20 €. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.
Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die zehn Analysten von 1&1 für 2025 einen Umsatz von 4,07 Milliarden Euro, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie wird auf 1,00 € geschätzt, was in etwa dem Wert der letzten 12 Monate entspricht. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 4,08 Milliarden Euro und einen Gewinn je Aktie von 1,19 Euro prognostiziert. Die Stimmung hat sich also nach den jüngsten Ergebnissen deutlich verschlechtert, was sich auch in einem deutlichen Rückgang der neuen EPS-Prognosen widerspiegelt.
Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für 1&1 an
Es mag überraschen zu erfahren, dass das Konsenskursziel mit 16,75 € weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst 1&1 mit 30,00 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 10,40 € bewertet. Wie Sie sehen können, ist die Spanne der Schätzungen groß, wobei die niedrigste Bewertung weniger als die Hälfte der bullischsten Schätzung beträgt. Daher ist es vielleicht keine gute Idee, Entscheidungen auf der Grundlage des Konsenskursziels zu treffen, das ja nur ein Durchschnitt dieser breiten Spanne von Schätzungen ist.
Um diese Prognosen besser verstehen zu können, müssen wir uns ansehen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Entwicklung und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von 1&1 erheblich verlangsamen wird, wobei die Umsätze bis Ende 2025 auf Jahresbasis voraussichtlich um 0,4 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 2,0 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 3,4 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, so liegt es auf der Hand, dass 1&1 auch langsamer wachsen wird als die anderen Teilnehmer der Branche.
Das Endergebnis
Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich verschlechtert hat. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 16,75 €, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um sich auf die Kursziele auszuwirken.
Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für 1&1, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.
Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für 1&1 ausgemacht, die Sie kennen sollten.
If you're looking to trade 1&1, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.
With clients in over 200 countries and territories, and access to 160 markets, IBKR lets you trade stocks, options, futures, forex, bonds and funds from a single integrated account.
Enjoy no hidden fees, no account minimums, and FX conversion rates as low as 0.03%, far better than what most brokers offer.
Sponsored ContentDie Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob 1&1 unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
Zugang zur kostenlosen AnalyseHaben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.