Der 32%ige Kursrückgang der Endor AG (MUN:E2N) lässt einige Aktionäre wegen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses unruhig werden

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs der Endor AG(MUN:E2N) in den letzten dreißig Tagen um 32 % eingebrochen, was den Schmerz der letzten Zeit noch vergrößert. Der jüngste Kursrückgang ist der Abschluss eines katastrophalen Zwölfmonatszeitraums für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 80 % hinnehmen mussten.

Obwohl der Kurs stark gefallen ist, könnte man meinen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Endor von 0,5 gleichgültig ist, da der Median des Kurs-Umsatz-Verhältnisses (oder "P/S") für die Tech-Branche in Deutschland ebenfalls bei fast 0,7 liegt. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Sehen Sie unsere letzte Analyse für Endor

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Endor für die Aktionäre?

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Endor hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass das Unternehmen die enttäuschende Umsatzentwicklung in der kommenden Zeit hinter sich lassen wird, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht gesunken ist. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Möchten Sie ein vollständiges Bild von den Gewinnen, Einnahmen und dem Cashflow des Unternehmens erhalten? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Endor dabei, die historische Performance des Unternehmens zu beleuchten.

Wird für Endor ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Endor ein ähnliches Wachstum wie die Branche erzielen.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres haben wir mit Enttäuschung festgestellt, dass die Einnahmen des Unternehmens um 23 % gesunken sind. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 6,4 % gesunken sind. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 3,8 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen finden wir es beunruhigend, dass Endor im Vergleich zur Branche zu einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Umsatztrends den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Endor lernen?

Während der Aktienkurs des Unternehmens von einer Klippe fällt, scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Endor im Einklang mit dem Rest der Technologiebranche zu stehen. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir finden es unerwartet, dass Endor zu einem Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird, das mit dem der übrigen Branche vergleichbar ist, obwohl die Einnahmen mittelfristig rückläufig sind, während für die Branche insgesamt ein Wachstum erwartet wird. Auch wenn es mit dem der Branche übereinstimmt, fühlen wir uns mit dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da diese schlechte Umsatzentwicklung wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen wird. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht merklich verbessern, wird es den Anlegern schwer fallen, den Aktienkurs als fairen Wert zu akzeptieren.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für Endor ausgemacht ( von denen 2 nicht ignoriert werden können!), die Sie kennen sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erzielen, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.