Ein günstiger Einstieg in die Schulte-Schlagbaum AG (DUSE:SSS) ist unwahrscheinlich

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 0,4x in der Elektronikbranche in Deutschland könnte man meinen, dass das KGV der Schulte-Schlagbaum AG (DUSE:SSS) von 0,2x gleichgültig ist. Das mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Sehen Sie unsere neueste Analyse für Schulte-Schlagbaum

Wie sich Schulte-Schlagbaum entwickelt hat

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Schulte-Schlagbaum hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was keineswegs ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun könnte, um in naher Zukunft im Einklang mit der breiteren Branche zu stehen. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie zumindest hoffen, dass dies der Fall ist, so dass Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen könnten, solange es nicht ganz so günstig ist.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Gewinnen, Umsätzen und dem Cashflow des Unternehmens machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Schulte-Schlagbaum dabei, die historische Performance des Unternehmens zu beleuchten.

Passen die Umsatzprognosen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Schulte-Schlagbaum ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 9,0 % gesunken sind. Dies hat den jüngsten Dreijahreszeitraum getrübt, der dennoch einen ordentlichen Anstieg der Gesamteinnahmen um 9,9 % verzeichnen konnte. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum im Allgemeinen gute Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Vergleicht man die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 12 %, so ist diese deutlich weniger attraktiv.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Schulte-Schlagbaum mit dem seiner Branchenkollegen vergleichbar ist. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten jüngsten Wachstumsraten ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise zu halten, da eine Fortsetzung der jüngsten Umsatztrends die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Schlusswort

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu messen.

Wir haben festgestellt, dass das durchschnittliche Kurs-Umsatz-Verhältnis von Schulte-Schlagbaum etwas überraschend ist, da das jüngste Drei-Jahres-Wachstum niedriger ist als die breitere Branchenprognose. Wenn wir schwache Umsätze und ein langsameres Wachstum als in der Branche sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu fallen droht und das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder mit den Erwartungen übereinstimmt. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, wird die Wahrscheinlichkeit eines Aktienkursrückgangs ziemlich groß, was ein Risiko für die Aktionäre darstellt.

Beachten Sie jedoch, dass Schulte-Schlagbaum in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen 2 nicht ignoriert werden können.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob das Geschäft von Schulte-Schlagbaum stark genug ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.