Die Gesamtrendite für ATOSS Software (ETR:AOF) Investoren ist in den letzten fünf Jahren schneller gestiegen als das Gewinnwachstum

Bei einer Aktie können Sie höchstens 100 % Ihres Geldes verlieren (vorausgesetzt, Sie setzen keine Hebelwirkung ein). Aber ein gutes Unternehmen kann seinen Aktienkurs um weit mehr als 100 % steigen lassen. Ein gutes Beispiel ist die ATOSS Software SE(ETR:AOF), deren Aktienkurs innerhalb von fünf Jahren um 246% gestiegen ist. Leider ist die Aktie jedoch innerhalb einer Woche um 4,0 % gefallen. Dies könnte jedoch mit dem schwachen Markt zusammenhängen, da die Aktien in der letzten Woche rund 3,2 % abgaben.

Auch wenn die Aktie in dieser Woche um 4,0 % gefallen ist, lohnt es sich, den Blick längerfristig zu richten und zu prüfen, ob die historischen Renditen der Aktie durch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten bestimmt wurden.

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat ATOSS Software ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 27% pro Jahr erzielt. Dieses EPS-Wachstum liegt bemerkenswert nahe an der durchschnittlichen jährlichen Steigerung des Aktienkurses von 28%. Daraus könnte man schließen, dass sich die Stimmung gegenüber der Aktie nicht sehr stark verändert hat. Vielmehr hat sich der Aktienkurs in etwa so entwickelt wie das EPS-Wachstum.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich das EPS im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie weitere Details sehen).

Wir wissen, dass ATOSS Software sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber was wird die Zukunft bringen? Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, die ATOSS Software Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN , detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Kursrendite einer Aktie auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu betrachten. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von ATOSS Software lag in den letzten 5 Jahren bei 270% und damit über der bereits erwähnten Kursrendite. Dies ist vor allem auf die Dividendenausschüttung zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 11% zulegte, verloren die Aktionäre von ATOSS Software 7,5% (selbst unter Berücksichtigung der Dividende). Dabei ist jedoch zu beachten, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 30 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Ist ATOSS Software im Vergleich zu anderen Unternehmen günstig? Diese 3 Bewertungsmaßstäbe könnten Ihnen bei der Entscheidung helfen.

Natürlich ist ATOSS Software nicht unbedingt die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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