Nach dem jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung der Siltronic AG (ETR:WAF) um 81 Millionen Euro könnten institutionelle Eigentümer gezwungen sein, strenge Maßnahmen zu ergreifen

Wichtige Einblicke

• Der hohe Anteil institutioneller Investoren an Siltronic bedeutet, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Insgesamt 5 Investoren haben mit 53% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Die Analyse des Anteilsbesitzes zusammen mit den Prognosen der Analysten ermöglicht ein gutes Verständnis der Chancen einer Aktie

Jeder Investor in die Siltronic AG(ETR:WAF) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Mit einem Anteil von 45% besitzen Institutionen die meisten Aktien des Unternehmens. Das bedeutet, dass die Gruppe am meisten profitiert, wenn die Aktie steigt (bzw. am meisten verliert, wenn es abwärts geht).

Infolgedessen mussten die institutionellen Anleger in der vergangenen Woche die größten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 81 Mio. € gesunken war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem Jahresverlust von 14 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Gruppe von Anlegern nicht gefallen. Institutionen, die oft als "Marktmacher" bezeichnet werden, haben einen erheblichen Einfluss auf die Kursdynamik von Aktien. Sollte sich der Abwärtstrend fortsetzen, könnten die Institutionen unter Druck geraten, Siltronic zu verkaufen, was sich negativ auf die Einzelanleger auswirken könnte.

Beginnen wir mit dem unten stehenden Chart, um die einzelnen Arten von Siltronic-Besitzern näher zu betrachten.

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Was sagt der institutionelle Anteilseigner über Siltronic aus?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten. Daher sind sie oft begeisterter von einer Aktie, sobald sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir gehen davon aus, dass die meisten Unternehmen einige institutionelle Anleger haben, vor allem wenn sie wachsen.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Siltronic beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Siltronic (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Hedgefonds haben nicht viele Aktien von Siltronic. Größter Anteilseigner ist die Dr. Alexander Wacker Familiengesellschaft mbH mit einem Anteil von 31 %. Die zweit- und drittgrößten Aktionäre halten 8,7 % bzw. 5,3 % der ausstehenden Aktien.

Unsere Recherchen ergaben auch, dass rund 53 % des Unternehmens von den fünf größten Aktionären kontrolliert werden, was darauf hindeutet, dass diese Eigentümer einen erheblichen Einfluss auf das Unternehmen ausüben.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Untersuchung der Analystenmeinungen erreichen. Da die Aktie von einer angemessenen Anzahl von Analysten beobachtet wird, könnte es nützlich sein, deren Gesamteinschätzung für die Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Siltronic

Die genaue Definition eines Insiders kann zwar subjektiv sein, aber fast jeder betrachtet Vorstandsmitglieder als Insider. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der Vorstandsvorsitzende muss sich vor dem Vorstand verantworten, auch wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Im Allgemeinen halte ich Insiderbeteiligungen für eine gute Sache. In manchen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Wir stellen fest, dass unsere Daten keine Vorstandsmitglieder ausweisen, die persönlich Aktien besitzen. Nicht in allen Ländern gelten die gleichen Regeln für die Offenlegung von Insiderbesitz, und es ist möglich, dass wir hier etwas übersehen haben. Sie können hier klicken, um mehr über den CEO zu erfahren.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 10 % an Siltronic. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Private Equity-Beteiligung

Mit einem Anteil von 5,3 % könnten Private-Equity-Firmen Einfluss auf den Siltronic-Vorstand nehmen. Manchen mag das gefallen, denn Private Equity sind manchmal Aktivisten, die das Management zur Rechenschaft ziehen. In anderen Fällen ist Private Equity jedoch ein Ausverkauf, da es das Unternehmen an die Börse bringt.

Eigentumsverhältnisse bei Privatunternehmen

Unsere Daten zeigen, dass private Unternehmen 31 % der Aktien des Unternehmens halten. Es könnte sich lohnen, dies genauer zu untersuchen. Wenn verbundene Parteien, wie z. B. Insider, eine Beteiligung an einem dieser Privatunternehmen haben, sollte dies im Jahresbericht offengelegt werden. Private Unternehmen können auch ein strategisches Interesse an dem Unternehmen haben.

Öffentliche Unternehmen im Besitz

Wir können feststellen, dass öffentliche Unternehmen 8,7 % der ausgegebenen Siltronic-Aktien halten. Es ist schwer, dies mit Sicherheit zu sagen, aber es deutet darauf hin, dass sie verflochtene Geschäftsinteressen haben. Dabei könnte es sich um eine strategische Beteiligung handeln, so dass es sich lohnt, diesen Bereich im Hinblick auf Änderungen der Eigentumsverhältnisse zu beobachten.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen nachzudenken, die Anteile an einem Unternehmen besitzen. Aber um Siltronic besser zu verstehen, müssen wir noch viele andere Faktoren berücksichtigen. Beachten Sie, dass Siltronic in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen eines nicht ignoriert werden sollte...

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten in Bezug auf das zukünftige Wachstum vorhersagen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen nicht entgehen lassen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.