Investoren sehen kein Licht am Ende des Tunnels von Elmos Semiconductor SE (ETR:ELG) und drücken die Aktie um 26%

Zum Ärger einiger Aktionäre sind die Aktien der Elmos Semiconductor SE(ETR:ELG) im letzten Monat um beachtliche 26% gesunken, womit sich die schreckliche Entwicklung des Unternehmens fortsetzt. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen ist der Höhepunkt eines harten Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 34% gefallen ist.

Selbst nach einem so starken Kursrückgang könnte Elmos Semiconductor mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 6,7 im Moment noch sehr bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in Deutschland ein KGV von mehr als 17 haben und sogar KGVs von mehr als 30 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Die jüngste Zeit war für Elmos Semiconductor von Vorteil, da die Gewinne des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass die starke Gewinnentwicklung deutlich nachlässt, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Elmos Semiconductor?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Elmos Semiconductor ein schwaches Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem Markt zurückbleibt.

Betrachtet man das letzte Jahr des Gewinnwachstums, so hat das Unternehmen einen grandiosen Anstieg von 30% verzeichnet. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie insgesamt um 236% gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung begünstigt wurde. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Erträge in den nächsten drei Jahren geringer ausfallen, da die Gewinne nach Schätzungen der sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, um 2,3 % pro Jahr sinken werden. Für den Gesamtmarkt wird ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Elmos Semiconductor unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne langfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Was können wir aus dem KGV von Elmos Semiconductor lernen?

Die Aktien von Elmos Semiconductor sind stark gefallen und das KGV ist nun so niedrig, dass es den Boden berührt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Elmos Semiconductor sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil die Gewinnprognose wie erwartet schwach ist. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die zukünftigen Gewinne wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für Elmos Semiconductor ausgemacht ( von denen 2 besorgniserregend sind!), die Sie kennen sollten.

Vielleicht finden Sie ein besseres Investment als Elmos Semiconductor. Wenn Sie eine Auswahl möglicher Kandidaten suchen, schauen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können).

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