Warum Investoren nicht von der HORNBACH Holding AG & Co. KGaA's (ETR:HBH) niedrigem KGV

Die HORNBACH Holding AG & Co. KGaA(ETR:HBH) erscheint mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 9 im Vergleich zum deutschen Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 17 aufweisen und sogar KGVs von über 31 keine Seltenheit sind, derzeit als Kauf. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Diese Technologie könnte Computer ersetzen: Entdecken Sie die 20 Aktien, die daran arbeiten, das Quantencomputing Wirklichkeit werden zu lassen.

Die HORNBACH Holding KGaA hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, denn sie hat ihre Gewinne stärker als die meisten anderen Unternehmen gesteigert. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass die starke Gewinnentwicklung deutlich nachlässt, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, während es in Ungnade fällt.

Siehe unsere aktuelle Analyse zu HORNBACH Holding KGaA

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über die HORNBACH Holding KGaA dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Gibt es ein Wachstum für die HORNBACH Holding KGaA?

Ein so niedriges KGV wie das der HORNBACH Holding KGaA ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 59 % steigern konnte. Das war jedoch nicht genug, denn im letzten Dreijahreszeitraum ist der Gewinn pro Aktie insgesamt um sehr unangenehme 2,0 % gesunken. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine gute Arbeit bei der Steigerung der Erträge geleistet hat.

Die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 0,5 % pro Jahr steigen wird. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGaA-Kurs-Gewinn-Verhältnis der HORNBACH Holding KGaA unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger von einem begrenzten zukünftigen Wachstum ausgehen und nur bereit sind, einen reduzierten Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass die HORNBACH Holding KGaA ihr niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil das prognostizierte Wachstum erwartungsgemäß niedriger ist als das des Gesamtmarktes. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Erträge nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs um diese Niveaus bilden.

In der Bilanz eines Unternehmens können viele potenzielle Risiken stecken. Mit unserer kostenlosen Bilanzanalyse für die HORNBACH Holding KGaA können Sie mit sechs einfachen Checks viele der Hauptrisiken einschätzen.

Wenn diese Risiken Sie dazu bringen, Ihre Meinung über die HORNBACH Holding KGaA zu überdenken, sollten Sie sich in unserer interaktiven Liste hochwertiger Aktien umsehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Nehmen Sie direkt mit uns Kontakt auf. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.