Anleger sind in dieser Woche optimistischer für Ceconomy (ETR:CEC), da die Aktie um 9,9% steigt, obwohl die Gewinne in den letzten fünf Jahren rückläufig waren

Stockpicker suchen in der Regel nach Aktien, die sich besser entwickeln als der breite Markt. Und die Wahrheit ist, dass Sie erhebliche Gewinne erzielen können, wenn Sie qualitativ hochwertige Unternehmen zum richtigen Preis kaufen. Langfristige Aktionäre der Ceconomy AG(ETR:CEC) beispielsweise konnten sich in den letzten sechs Monaten über einen Kursanstieg von 52 % freuen, was deutlich über der Marktrendite von rund 23 % liegt (ohne Dividenden).

Angesichts der soliden 7-Tage-Performance sollten wir prüfen, welche Rolle die Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Rendite der Aktionäre gespielt haben.

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Die Märkte sind zwar ein mächtiger Preisbildungsmechanismus, aber die Aktienkurse spiegeln die Stimmung der Anleger wider, nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine fehlerhafte, aber sinnvolle Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist Ceconomy von einem Verlust in die Gewinnzone gekommen. Das wird im Allgemeinen als positiv angesehen, so dass wir auf einen Anstieg des Aktienkurses hoffen würden.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Wir wissen, dass Ceconomy sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird das Unternehmen auch seine Einnahmen steigern können? Wenn Sie daran interessiert sind, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensprognosen für die Einnahmen ansehen.

Eine verlorene Dividende

Es ist wichtig, sich vor Augen zu halten, dass wir über die Aktienkursrendite gesprochen haben, die keine Dividenden enthält, während die Gesamtaktienrendite dies tut. In gewisser Hinsicht ist die TSR ein besseres Maß für die Leistung einer Investition. In den letzten 5 Jahren hat Ceconomy einen TSR von 59 % erzielt, was natürlich besser ist als die Aktienkursrendite. Auch wenn das Unternehmen derzeit keine Dividenden ausschüttet, hat es dies in der Vergangenheit getan.

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Ceconomy-Aktionäre im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 46 % erzielt haben. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 10 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Wer optimistisch ist, könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Bevor Sie entscheiden, ob Ihnen der aktuelle Aktienkurs gefällt, sollten Sie prüfen, wie Ceconomy bei diesen 3 Bewertungskennzahlen abschneidet.

Wenn Sie sich lieber ein anderes Unternehmen ansehen möchten - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen - dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.