Es ist vielleicht keine gute Idee, die STINAG Stuttgart Invest AG (FRA:STG) für ihre nächste Dividende zu kaufen

Es sieht so aus, als ob die STINAG Stuttgart Invest AG(FRA:STG) in den nächsten vier Tagen eine Ex-Dividende zahlen wird. Normalerweise liegt das Ex-Dividenden-Datum zwei Geschäftstage vor dem Stichtag, an dem ein Unternehmen die Aktionäre ermittelt, die für eine Dividende in Frage kommen. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, weil jede Transaktion mit einer Aktie vor dem Stichtag abgewickelt worden sein muss, um für eine Dividende in Frage zu kommen. Mit anderen Worten: Anleger können die Aktien von STINAG Stuttgart Invest vor dem 21. Mai kaufen, um für die Dividende, die am 23. Mai ausgezahlt wird, berechtigt zu sein.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,48 Euro pro Aktie betragen, wie schon im vergangenen Jahr, als das Unternehmen insgesamt 0,48 Euro an die Aktionäre ausschüttete. Auf der Grundlage der Ausschüttungen des letzten Jahres ergibt sich für STINAG Stuttgart Invest eine Rendite von 3,8 % bei einem aktuellen Aktienkurs von 12,80 €. Dividenden sind für viele Aktionäre eine wichtige Einkommensquelle, aber die Gesundheit des Unternehmens ist entscheidend für die Aufrechterhaltung dieser Dividenden. Wir müssen also untersuchen, ob STINAG Stuttgart Invest sich seine Dividende leisten kann und ob die Dividende wachsen könnte.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet, als es verdient hat, besteht in der Regel ein größeres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. Die STINAG Stuttgart Invest schüttete im vergangenen Jahr unhaltbar hohe 137% ihres Gewinns als Dividende an die Aktionäre aus. Ohne ein nachhaltigeres Zahlungsverhalten scheint die Dividende prekär zu sein. Eine nützliche Nebenprüfung kann darin bestehen, zu bewerten, ob die STINAG Stuttgart Invest genügend freien Cashflow erwirtschaftet hat, um sich ihre Dividende leisten zu können. Sie hat im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte (56 %) ihres freien Cashflows ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen im Durchschnitt liegt.

Es ist enttäuschend zu sehen, dass die Dividende nicht durch Gewinne gedeckt wurde, aber aus Sicht der Nachhaltigkeit der Dividende sind Barmittel wichtiger, und STINAG Stuttgart Invest hat glücklicherweise genug Barmittel erwirtschaftet, um seine Dividende zu finanzieren. Dennoch würden wir uns Sorgen machen, wenn das Unternehmen wiederholt eine Dividende zahlen würde, die höher ist als sein Gewinn. Nur sehr wenige Unternehmen sind in der Lage, auf Dauer Dividenden zu zahlen, die höher sind als ihre ausgewiesenen Gewinne.

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Wachsen Gewinn und Dividende?

Unternehmen mit schrumpfenden Gewinnen sind aus der Dividendenperspektive heikel. Anleger lieben Dividenden. Wenn also die Erträge sinken und die Dividende gekürzt wird, muss man damit rechnen, dass die Aktie gleichzeitig stark abverkauft wird. Die Leser werden daher verstehen, warum wir besorgt darüber sind, dass der Gewinn je Aktie von STINAG Stuttgart Invest in den letzten fünf Jahren um 6,0 % pro Jahr gesunken ist. Wenn der Gewinn je Aktie sinkt, schrumpft letztlich auch der Kuchen, aus dem Dividenden gezahlt werden können.

Die meisten Anleger beurteilen die Dividendenaussichten eines Unternehmens hauptsächlich anhand der historischen Wachstumsrate der Dividende. Bei STINAG Stuttgart Invest ist die Dividende in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 4,4 % pro Jahr gesunken, was nicht sehr erfreulich ist. Auch wenn es nicht gut ist, dass die Erträge und die Dividende je Aktie in den letzten Jahren gesunken sind, so ermutigt uns doch die Tatsache, dass das Management die Dividende gekürzt hat, anstatt das Unternehmen in einem riskanten Versuch, die Rendite für die Aktionäre aufrechtzuerhalten, zu sehr zu belasten.

Das Endergebnis

Sollten Anleger STINAG Stuttgart Invest wegen der kommenden Dividende kaufen? Der Gewinn pro Aktie ist in letzter Zeit geschrumpft. Schlimmer noch, STINAG Stuttgart Invest zahlt einen Großteil seiner Gewinne und mehr als die Hälfte seines freien Cashflows aus. Ein positiver Cashflow ist eine gute Nachricht, aber es ist keine gute Kombination. Insgesamt sieht es nicht so aus, als ob die Aktie für einen langfristig orientierten Anleger, der sie kaufen und halten will, am besten geeignet wäre.

Wenn Sie sich von den schlechten Dividendeneigenschaften von STINAG Stuttgart Invest nicht abschrecken lassen, sollten Sie die mit diesem Unternehmen verbundenen Risiken im Auge behalten. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für STINAG Stuttgart Invest identifiziert (1 davon gefällt uns nicht), die Sie beachten sollten.

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der renditestarken Dividendenaktien.

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