DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate (ETR:DMRE)-Aktionäre erleiden weitere Verluste, da die Aktie in dieser Woche um 10 % fällt, wodurch die Fünfjahresverluste auf 81 % steigen

Langfristiges Investieren ist der richtige Weg, aber das bedeutet nicht, dass man jede Aktie für immer halten sollte. Wir sehen es wirklich ungern, wenn andere Anleger ihr hart verdientes Geld verlieren. Jeder, der die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG(ETR:DMRE) fünf Jahre lang hielt, würde seine metaphorischen Wunden pflegen, da der Aktienkurs in dieser Zeit um 86 % fiel. Und einige der jüngeren Käufer sind wahrscheinlich auch besorgt, da die Aktie im letzten Jahr um 34 % gefallen ist. In jüngster Zeit hat sich der Rückgang beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 19 %. In diesem Szenario haben wir wirklich Mitleid mit den Aktionären. Es ist eine gute Erinnerung an die Bedeutung der Diversifizierung, und es lohnt sich, daran zu denken, dass es im Leben mehr gibt als Geld.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir die Fundamentaldaten untersuchen und sehen, was wir daraus lernen können.

Sehen Sie sich unsere letzte Analyse zu DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate an

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate ist derzeit nicht profitabel, so dass die meisten Analysten auf das Umsatzwachstum schauen würden, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie schnell das zugrunde liegende Geschäft wächst. Aktionäre von unrentablen Unternehmen wünschen sich in der Regel ein starkes Umsatzwachstum. Wie Sie sich vorstellen können, führt ein schnelles Umsatzwachstum, wenn es beibehalten wird, oft zu einem schnellen Gewinnwachstum.

In den letzten fünf Jahren schrumpfte der Umsatz von DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate um 2,7 % pro Jahr. Das ist zwar alles andere als katastrophal, aber nicht gut. Der Rückgang des Aktienkurses um 13 % (pro Jahr, über fünf Jahre) ist eine ernste Mahnung, dass von Unternehmen, die Geld verlieren, erwartet wird, dass sie ihre Einnahmen steigern. Es erfordert eine gewisse mentale Stärke (oder Leichtsinnigkeit), Aktien eines Unternehmens zu kaufen, das Geld verliert und seine Einnahmen nicht steigert. Das ist nicht wirklich das, was die erfolgreichen Investoren, die wir kennen, anstreben.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erhalten Sie durch Klicken auf das Bild).

In dieser kostenlosen interaktiven Grafik können Sie sehen, wie sich die Bilanz des Unternehmens im Laufe der Zeit verbessert (oder verschlechtert) hat.

Was ist mit dem Total Shareholder Return (TSR)?

Wir haben uns bereits mit der Entwicklung des Aktienkurses der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate befasst, aber wir sollten auch den Total Shareholder Return (TSR) erwähnen. Der TSR ist wohl eine vollständigere Renditeberechnung, da er den Wert der Dividenden (als ob sie reinvestiert würden) zusammen mit dem hypothetischen Wert des diskontierten Kapitals, das den Aktionären angeboten wurde, berücksichtigt. Die Dividenden haben sich für die Aktionäre der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate als sehr vorteilhaft erwiesen, und diese Barausschüttung erklärt, warum der Gesamtverlust für die Aktionäre von 81 % in den letzten fünf Jahren nicht so schlimm ist wie die Aktienkursrendite.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate haben in diesem Jahr 34 % verloren, während der Markt selbst um 13 % gestiegen ist. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlechter als der annualisierte Verlust von 13 % im letzten halben Jahrzehnt. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Dennoch sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate in unserer Investitionsanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen 2 ein wenig besorgniserregend sind...

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Erträge steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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