Sporttotal AG (ETR:WIG1) ist nach einem Kurseinbruch von 26% möglicherweise gar nicht so falsch bewertet, wie es aussieht

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs der Sporttotal AG(ETR:WIG1) in den letzten dreißig Tagen um 26 % gesunken, was den Schmerz der letzten Zeit verlängert hat. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die bereits die letzten zwölf Monate durchgehalten haben, nun auf einem Kursrückgang von 37 %.

Nach einem so starken Kursrückgang und angesichts der Tatsache, dass etwa die Hälfte der in der deutschen Medienbranche tätigen Unternehmen ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von über 0,9 aufweisen, könnte man Sporttotal mit seinem KGV von 0,3 als attraktive Investition betrachten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere neueste Analyse zu Sporttotal

Was bedeutet das KGV von Sporttotal für die Aktionäre?

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Sporttotal hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen nicht genug tun wird, um zu verhindern, dass es in naher Zukunft schlechter abschneidet als die Branche insgesamt. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch einschätzen.

Obwohl für Sporttotal keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Damit ein KGV wie das von Sporttotal als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen eigentlich schlechter abschneiden als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr einen frustrierenden Rückgang von 19 % beim Umsatz des Unternehmens gebracht. Trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung konnte das Unternehmen in den letzten drei Jahren einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 108 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Im Vergleich zur einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 4,7 % ist die jüngste mittelfristige Umsatzentwicklung deutlich verlockender

Angesichts dieser Informationen finden wir es merkwürdig, dass Sporttotal zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offensichtlich sind einige Aktionäre der Meinung, dass die jüngste Performance ihre Grenzen überschritten hat, und haben deutlich niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Die südlichen Bewegungen der Sporttotal-Aktien bedeuten, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis jetzt auf einem ziemlich niedrigen Niveau liegt. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung von Sporttotal ergab, dass die dreijährigen Umsatztrends das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht annähernd so stark in die Höhe treiben, wie wir es vorhergesagt hätten, da sie besser aussehen als die aktuellen Erwartungen der Branche. Wenn wir starke Einnahmen mit einem schnelleren Wachstum als in der Branche sehen, gehen wir davon aus, dass es erhebliche Risiken für die Fähigkeit des Unternehmens gibt, Geld zu verdienen, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis nach unten drückt. Es scheint, dass viele tatsächlich eine Instabilität der Einnahmen erwarten, denn das Fortbestehen dieser jüngsten mittelfristigen Bedingungen würde dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb verleihen.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 5 Warnzeichen für Sporttotal entdeckt (2 davon sind besorgniserregend!), auf die Sie achten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Sporttotal zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchstöbern, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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