Covestro AG hat gerade die Ergebnisse verfehlt; hier sind die Prognosen der Analysten für die Zukunft

Die Covestro AG(ETR:1COV) hat in der vergangenen Woche ihre jüngsten Ergebnisse für das erste Quartal vorgelegt, was für die Anleger ein guter Zeitpunkt ist, um zu sehen, ob die Geschäftsentwicklung den Erwartungen entspricht. Der Umsatz blieb mit 3,5 Mrd. € um 2,6 % hinter den Erwartungen zurück. Der Gewinn ging entsprechend zurück, und Covestro meldete einen Verlust von 0,19 € je Aktie, während die Analysten zuvor von einem Gewinn in diesem Zeitraum ausgegangen waren. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Ergebnisbericht. Anhand ihrer Schätzungen können wir beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten sollten. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der 13 Analysten von Covestro bei einem Umsatz von 14,7 Milliarden Euro im Jahr 2024. Dies entspricht einem bescheidenen Umsatzanstieg von 3,9 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Außerdem wird erwartet, dass Covestro mit einem statutarischen Gewinn von 0,62 € pro Aktie profitabel sein wird. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 14,8 Milliarden Euro und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,92 Euro erwartet. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten pessimistischer geworden zu sein. Zwar wurden die Umsatzprognosen nicht geändert, aber die Schätzungen für den Gewinn je Aktie wurden ziemlich stark gesenkt.

Es mag überraschen, dass das Konsenskursziel mit 52,93 € weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Bei Covestro gibt es einige unterschiedliche Auffassungen, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 61,00 € und der pessimistischste mit 38,00 € pro Aktie bewertet. Diese Kursziele zeigen, dass die Analysten unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben, aber die Schätzungen variieren nicht so stark, dass wir vermuten, dass einige auf einen großen Erfolg oder einen völligen Misserfolg wetten.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, die Prognosen in groben Zügen zu betrachten, sowohl im Vergleich zur bisherigen Leistung von Covestro als auch im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Covestro beträchtlich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2024 ein Umsatzwachstum von 5,2 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 6,8 % in den letzten fünf Jahren. Im Vergleich dazu wird für die anderen Unternehmen der Branche, die von Analysten beobachtet werden, ein jährliches Umsatzwachstum von insgesamt 4,2 % erwartet. Selbst nach der prognostizierten Verlangsamung des Wachstums scheint es offensichtlich, dass Covestro auch schneller wachsen wird als die Branche insgesamt.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich verschlechtert hat. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen soll als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Erträge des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Prognosen für Covestro bis zum Jahr 2026 erstellt, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Es könnte sich auch lohnen zu prüfen, ob die Schuldenlast von Covestro angemessen ist. Nutzen Sie dazu unsere Tools zur Schuldenanalyse auf der Simply Wall St-Plattform, hier.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.