Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München (ETR:MUV2) verliert in dieser Woche 3,3%, da die Jahresrendite stärker an das Gewinnwachstum angepasst ist

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, sollten Sie die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass das Unternehmen scheitern könnte und Sie Ihr Geld verlieren könnten. Wenn Sie jedoch Aktien eines hochwertigen Unternehmens zum richtigen Preis kaufen, können Sie weit über 100 % gewinnen. Ein gutes Beispiel ist die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München(ETR:MUV2), deren Aktienkurs innerhalb von fünf Jahren um 120 % gestiegen ist. Andererseits ist der Aktienkurs in der letzten Woche um 3,3 % zurückgegangen. Dies könnte jedoch mit dem schwachen Markt zusammenhängen, da die Aktien in der letzten Woche rund 1,6 % abgaben.

Auch wenn die Aktie in dieser Woche um 3,3 % gefallen ist, lohnt es sich, den Blick längerfristig zu richten und zu prüfen, ob die historischen Renditen der Aktie durch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten bestimmt wurden.

Siehe unsere letzte Analyse für Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München hat in den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 18 % pro Jahr erzielt. Damit liegt das EPS-Wachstum besonders nahe an der jährlichen Kurssteigerung von 17%. Dies deutet darauf hin, dass sich die Stimmung der Anleger gegenüber dem Unternehmen nicht wesentlich verändert hat. Vielmehr hat sich der Aktienkurs in etwa parallel zum EPS-Wachstum entwickelt.

Unten sehen Sie, wie sich das EPS im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München ihre Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München ist ein hervorragender Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Bei jeder Aktie ist es wichtig, neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Spin-offs oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Kursrendite. Wir stellen fest, dass der TSR der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München in den letzten 5 Jahren 169 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist vor allem auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass die Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München ihre Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 27 % belohnt hat. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Da der Ein-Jahres-TSR besser ist als der Fünf-Jahres-TSR (letzterer liegt bei 22 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Im besten Fall könnte dies auf eine echte Geschäftsdynamik hindeuten, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg sein könnte. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie auf das 1 Warnzeichen achten, das wir bei der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München entdeckt haben.

Natürlich ist Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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