Geratherm Medical AG (ETR:GME) Aktie legt um 28% zu, obwohl Kurs und Geschäftsentwicklung noch hinter der Branche zurückbleiben

Diejenigen, die Aktien der Geratherm Medical AG(ETR:GME) halten, werden erleichtert sein, dass der Aktienkurs in den letzten dreißig Tagen um 28 % gestiegen ist, aber er muss weiter steigen, um den Schaden zu beheben, den er in den letzten Jahren in den Portfolios der Anleger verursacht hat. Leider haben die Gewinne des letzten Monats wenig dazu beigetragen, die Verluste des letzten Jahres auszugleichen, da die Aktie in dieser Zeit immer noch 30 % verloren hat.

Selbst nach einem so großen Kurssprung könnte das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Geratherm Medical von 1,1x immer noch wie ein Kauf aussehen, wenn man es mit der Medizintechnikbranche in Deutschland vergleicht, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 1,9 und sogar KGVs von mehr als 4 üblich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie hat sich Geratherm Medical in letzter Zeit entwickelt?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Geratherm Medical den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Obwohl man also sagen könnte, dass die Aktie billig ist, werden die Anleger auf eine Verbesserung warten, bevor sie sie als wertvoll ansehen.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Geratherm Medical ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 29 % gesunken sind. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 32 % gesunken sind. Dementsprechend hätten sich die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen geärgert.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Erträge im nächsten Jahr geringer ausfallen, da der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, von einem Umsatzrückgang von 2,2 % ausgeht. Bei einem für die Branche prognostizierten Wachstum von 5,5 % ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

In Anbetracht dessen finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Geratherm Medical eng mit dem seiner Branchenkollegen übereinstimmt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Geratherm Medical lernen?

Obwohl der Aktienkurs von Geratherm Medical in letzter Zeit gestiegen ist, liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch hinter den meisten anderen Unternehmen zurück. Im Allgemeinen bevorzugen wir es, die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses auf die Feststellung zu beschränken, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Geratherm Medical, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu seinem niedrigen KGV beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 3 Warnzeichen für Geratherm Medical (2 davon sind signifikant!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Geratherm Medical zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste mit Qualitätsaktien ansehen, um sich ein Bild von den anderen Aktien zu machen, die es gibt.

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