Das ist der Grund, warum die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden der Fresenius SE & Co. KGaA's (ETR:FRE) CEO-Vergütung angemessen erscheint

Wichtige Einblicke

• Fresenius SE KGaA hält am 23. Mai ihre ordentliche Hauptversammlung ab
• Gehalt von 1,68 Millionen Euro ist Teil der Gesamtvergütung von CEO Michael Sen
• Die Gesamtvergütung entspricht dem Branchendurchschnitt
• In den letzten drei Jahren sank der Gewinn pro Aktie der Fresenius SE KGaA um 13% und die Gesamtrendite für die Aktionäre betrug in den letzten drei Jahren 38%.

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Trotz eines starken Aktienkurswachstums von 38% für Fresenius SE & Co. KGaA(ETR:FRE) in den letzten Jahren, war das Gewinnwachstum enttäuschend, was darauf hindeutet, dass etwas nicht in Ordnung ist. Diese Bedenken werden den Aktionären bei der am 23. Mai stattfindenden Jahreshauptversammlung im Gedächtnis bleiben. Es wäre auch eine Gelegenheit für sie, das Management zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Unternehmensbeschlüssen ausüben, einschließlich der Vergütung des CEO und der Führungskräfte, was sich auf die zukünftige Unternehmensleistung auswirken könnte. Aufgrund der von uns gesammelten Daten sind wir der Meinung, dass die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung warten sollten, bis sich die Leistung verbessert.

Siehe unsere aktuelle Analyse für Fresenius SE KGaA

Vergleich der Fresenius SE & Co. KGaA's CEO-Vergütung mit der Branche

Unsere Daten zeigen, dass Fresenius SE & Co. KGaA eine Marktkapitalisierung von 24 Milliarden Euro hat und die jährliche Gesamtvergütung des CEO für das Jahr bis Dezember 2024 mit 7,0 Millionen Euro angegeben wurde. Das bedeutet, dass sich die Vergütung im Vergleich zum letzten Jahr nicht wesentlich verändert hat. Wir betrachten zwar immer zuerst die Gesamtvergütung, aber unsere Analyse zeigt, dass die Gehaltskomponente mit 1,7 Millionen Euro geringer ist.

Im Vergleich zu anderen Unternehmen der deutschen Gesundheitsbranche mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 7,2 Mrd. Euro lag der Median der Gesamtvergütung des CEO bei 9,8 Mio. Euro. Es sieht also so aus, als ob die Fresenius SE KGaA Michael Sen im Einklang mit dem Median der Branche vergütet.

Bestandteil	2024	2023	Anteil (2024)
Gehälter	€1.7m	€1.7m	24%
Sonstiges	€5.3m	€5.3m	76%
Ausgleichszahlungen insgesamt	€7.0m	€7.0m	100%

Auf Branchenebene entfallen fast 56 % der Gesamtvergütung auf das Gehalt, während der Rest von 44 % auf sonstige Vergütungen entfällt. Die Fresenius SE KGaA zahlt im Vergleich zur Branche einen bescheidenen Anteil der Vergütung in Form von Gehältern. Es ist wichtig zu beachten, dass eine Neigung zu nicht-gehaltsbezogener Vergütung darauf hindeutet, dass die Gesamtvergütung an die Leistung des Unternehmens gebunden ist.

Fresenius SE & Co. KGaA's Wachstum

In den letzten drei Jahren hat die Fresenius SE & Co. KGaA ihren Gewinn je Aktie um 13% pro Jahr. Das Unternehmen erzielte im letzten Jahr ein Umsatzwachstum von 4,6 %.

Insgesamt ist dies kein sehr positives Ergebnis für die Aktionäre. Der bescheidene Umsatzanstieg im letzten Jahr reicht nicht aus, um über die enttäuschende Entwicklung des Gewinns pro Aktie hinwegzusehen. Es ist schwer zu behaupten, dass das Unternehmen auf allen Zylindern läuft, so dass die Aktionäre eine hohe CEO-Vergütung ablehnen könnten. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator dafür sein, was als Nächstes kommt, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen wollen, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung von Analystenprognosen interessieren .

War die Fresenius SE & Co. KGaA eine gute Investition gewesen?

Mit einer Gesamtrendite von 38 % über drei Jahre hat die Fresenius SE & Co. KGaA bei den Aktionären gut abgeschnitten. Diese starke Leistung könnte bedeuten, dass es einige Aktionäre nicht stört, wenn der Vorstandsvorsitzende mehr als für ein Unternehmen dieser Größe üblich bezahlt wird.

Zum Schluss...

Obwohl die Aktionäre mit den Renditen, die sie für ihre ursprüngliche Investition erhalten haben, recht zufrieden wären, sind die Erträge nicht gewachsen, was bedeuten könnte, dass es schwierig sein könnte, die Renditen zu halten. Auf der bevorstehenden Hauptversammlung werden die Aktionäre Gelegenheit haben, mit dem Vorstand alle Bedenken zu erörtern, einschließlich derjenigen, die sich auf die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden beziehen, und zu beurteilen, ob der Plan des Vorstands die Leistung in der Zukunft wahrscheinlich verbessern wird.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden ist zwar ein wichtiger Faktor, den man im Auge behalten sollte, aber es gibt auch andere Bereiche, die die Anleger im Auge behalten sollten. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 2 Warnzeichen für Fresenius SE KGaA identifiziert, die Sie vor einer Investition beachten sollten.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der Vorstandsvergütung. Sehen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine geringe Verschuldung aufweisen.

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