Fresenius Medical Care AG: Ergebnis verfehlt Analystenschätzungen: Das prognostizieren Analysten jetzt

Die Fresenius Medical Care AG(ETR:FME) hat gerade ihren jüngsten Halbjahresbericht veröffentlicht und es sieht nicht gut aus. Die Ergebnisse zeigen eine deutliche Ergebnisverfehlung: Der Umsatz lag mit 4,8 Mrd. € um 4,8 % unter den Erwartungen der Analysten. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,64 € verfehlte das Ziel deutlich und lag etwa 95 % unter den Erwartungen. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Fresenius Medical Care

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 18 Analysten von Fresenius Medical Care derzeit einen Umsatz von 19,4 Milliarden Euro im Jahr 2024, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie soll um 20% auf 2,17 € steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 19,5 Milliarden Euro und einen Gewinn je Aktie von 2,28 Euro erwartet. Es sieht also so aus, als ob sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen leicht verschlechtert hat - die Umsatzschätzungen haben sich nicht wesentlich geändert, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn je Aktie leicht nach unten korrigiert.

Das Konsens-Kursziel blieb unverändert bei 39,03 €, wobei die Analysten offenbar der Meinung sind, dass ihre niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zeit nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste Analyst von Fresenius Medical Care hat ein Kursziel von 60,00 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 26,00 € bewertet. Dies ist eine recht breite Spanne an Schätzungen, was darauf hindeutet, dass die Analysten eine große Bandbreite an möglichen Ergebnissen für das Unternehmen prognostizieren.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Fresenius Medical Care deutlich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2024 ein Umsatzwachstum von 0,1 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 2,9 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 3,7 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als Fresenius Medical Care.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Fresenius Medical Care mit Gegenwind zu rechnen hat. Erfreulicherweise haben die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen bestätigt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Rahmen der Erwartungen liegt. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich der Umsatz von Fresenius Medical Care voraussichtlich schlechter entwickeln wird als der der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Fresenius Medical Care kommen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als der Gewinn des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Fresenius Medical Care bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Fresenius Medical Care ausgemacht, das Sie kennen sollten.

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