Wir halten die soliden Ergebnisse von ZEAL Network (ETR:TIMA) für unterbewertet

Der jüngste Ergebnisbericht von ZEAL Network SE(ETR:TIMA) bot keine Überraschungen und die Aktie blieb in der letzten Woche unverändert. Wir haben einige Analysen durchgeführt, um herauszufinden, warum das so ist, und glauben, dass die Anleger einige ermutigende Faktoren in den Ergebnissen übersehen haben könnten.

Wir haben 21 US-Aktien gefunden, für die im nächsten Jahr eine Dividendenrendite von über 6 % prognostiziert wird. Die vollständige Liste können Sie kostenlos einsehen.

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von ZEAL Network

Viele Anleger haben noch nie von der Accrual Ratio des Cashflows gehört, aber sie ist ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Um die Accrual Ratio zu ermitteln, subtrahieren wir zunächst den FCF vom Gewinn eines Zeitraums und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Zeitraums. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Folglich ist eine negative Rückstellungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Rückstellungsquote ist negativ. Eine Rückstellungsquote von über Null ist zwar wenig besorgniserregend, wir halten es jedoch für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Rückstellungsquote hat. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

In den zwölf Monaten bis März 2025 verzeichnete ZEAL Network eine Periodenabgrenzungsquote von -0,12. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens ein gutes Stück höher war als der gesetzliche Gewinn. So erwirtschaftete ZEAL Network in diesem Zeitraum einen freien Cashflow von 77 Millionen Euro, was den ausgewiesenen Gewinn von 47,1 Millionen Euro in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von ZEAL Network hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von ZEAL Network

Die Rückstellungsquote von ZEAL Network ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir oben erörtert haben. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von ZEAL Network sein Gewinnpotenzial unterschätzt! Darüber hinaus ist der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren mit einer äußerst beeindruckenden Rate gewachsen. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie sich eingehender mit ZEAL Network befassen möchten, sollten Sie sich auch mit den Risiken befassen, denen das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen entdeckt, das Sie mit Ihrem Auge überfliegen sollten, um sich ein besseres Bild von ZEAL Network zu machen.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von ZEAL Network wirft. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich ein Bild von einem Unternehmen zu machen. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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